注册会计师审计意见财务关注域浅析

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间:2024-01-08 版权:用户投稿原创标记本站原创
【摘要】
本文以我国2o04~2o07年间A股上市公司为样本,针对注册会计师审计意见对上市公司财务状况的关注域不足提出假设并进行检验。不同于以绝对量为基础的传统研究策略,本文以审计意见在相邻年度间的变动为因变量,采用多元线性回归策略,对代表上市公司各方面财务能力的指标在该期间的差额进行回归,研究注册会计师审计意见对客户财务状况的关注域。

【关键词】审计意见关注域重大错报风险

一、研究背景

财政部于2006年2月出台了新的审计准则,其中正式引入重大错报风险概念,将审计风险模型重构为“审计风险:重大错报风险×检查风险”。重大错报风险,是指财务报表在审计之前存在重大错报的可能性。新准则对这一概念的确定不仅明确了财务报表重大错报风险评估是审计工作的起点和导向,而且直指注册会计师审计的核心不足。本文的命题正是基于此重大改善提出的。所谓关注域,即关注的范围、方面。注册会计师审计意见的财务关注域,就是注册会计师形成和发表审计意见过程中对被审计单位财务信息关注的范围和方向。

二、研究设计

1.研究假设。假设H:注册会计师审计意见变动与上市公司财务指标波动具有相关关系,即注册会计师审计意见对上市公司财务状况波动能够表现出合理的职业关注。

为了更深入地研究影响审计意见变动的上市公司财务特点,浅析浅析引起审计意见发生不同方向变动的注册会计师财务状况关注域,本文拟将样本分为恶化组(审计意见较上年恶化)和对照组(审计意见较上年有改善或未发生变化)并分别对假设H进行检验。

2.研究模型。

本文采用了多元线性回归模型y=13o+1X1+B2X2++Bnx +8,xi为自变量(i=1,2,rl;n为自变量个数),表示各项指标相邻年度间的差额;po为截距项;p1,B2, ,p 为自变量系数,即单个指标波动对审计意见变动的影响程度;s为随机扰动项。由于引入的指标较多,指标之间就会存在共线性关系,因而通常在多元线性回归模型中加入的财务指标越多,回归模型的显著性越高,但这并不代表这部分指标的加入能使模拟方程的残差大幅减小。同时,因各指标反映了企业不同的财务特点,初选中不能通过简单删减确定最终指标。因此,本文采用逐步线性回归策略。

3.变量设计。

(1)初始指标选取。研究注册会计师审计意见对上市公司财务状况的关注域,首先应该选取具有较强解释能力并且稳定的财务指标作为模型构建的基础。本文在参考相关研究成果的基础上,全面考虑了通过上市公司财务报告可以直接获取或计算得出的财务指标,并从中挑选出15个分别代表企业偿债能力、营运能力、盈利能力、保障能力和成长能力的指标,这些指标的集合基本能够代表企业的综合财务特点。

(2)变量定义。本文研究的目的是探讨注册会计师审计意见对于上市公司财务状况的关注域,因此在假设H检验中,拟以审计意见的年度间差异作为因变量、以指标的年度问差额作为自变量构建检验模型。自变量名为Opt,Opt=审计意见一审计意见 一1,即当年审计意见与上年审计意见的差异。其中,标准无保留意见=3,带说明段的无保留意见=2,保留意见=1,否定意见/无法表示意见=0。据此,审计意见取值范围为[一3,3],且在此区间内连续。最终的自变量定义如表1所刀 :

三、数据准备

1.数据来源。假设H检验中所用到的2004~2006年上市公司基本信息及财务数据均来自《中国股票市场研究数据库(CAR))(2008年版);上市公司审计意见根据上市公司年报逐一整理,上市公司年度报告查自证监会网站“信息披露”专题;财务数据的缺失值也根据上市公司当年披露的年报中的财务报表数据进行了补充。2007年上市公司全部基本信息及财务数据均来自对上市公司已披露年报的逐一查阅整理,年报信息来源于证监会指定的上市公司信息披露网站巨潮网。

2.样本选择。本文选取2004~2007年间沪深两市上市公司以及截至2008年3月31日已经披露2007年年报的A股上市公司作为初选样本。由于本文的研究中数据均为年度间差额,因此样本的选取从2004年开始,以2005年12月31日、2006年12月31 L1和2007年l2月31 LI为截止时间,上市公司家数合计分别为1 356家、1 402家和1 546家;以2008年3月31 Et为截止时间,共采集到已披露2007年年报的样本公司274家(将在此日期前未披露2007年年报的上市公司排除在样本之外)。

四、变量的描述与检验

1.变量的描述性统计。本阶段假设检验所取恶化组与对照组样本描述性统计结果如表2所示:

对表中统计量进行简要浅析浅析后,可以初步得出以下结论:

第一,两个样本组中,各项指标均偏离正态分布,且相同指标在不同样本组中偏态相差较大:在恶化组中,只有Varl、Var5、Varl1、Varl5为正偏,其余指标为负偏;在对照组中,Varl、Var3、Var4、Var5、Var6、Var8、Var9、Var12、Varl4、Varl5均为正偏,其余指标为负偏。第二,两个样本组间大部分指标均值和标准差相差较大,由此可见将样本据此分组进行研究很有必要。

2.指标的预处理和变量的多重共线性检验。本文采用SPSS17.0中提供的多重共线性诊断功能分别对恶化组和对照组数据进行多重共线性浅析浅析,因篇幅所限未将结果附在文中。

但是,我们知道TOL(容许度)和VIF(方差膨胀因子)是多重共线性检验中的常用指标,一般当VIF值大于10时,认为变量间存在严重的多重共线性。检验结果显示,初选指标集中的15个指标在两组数据的多重共线性诊断中,VII=值均小于4,说明指标间不存在多重共线性。基于此,可将所有指标全部纳入线性回归方程中。

五、假设检验

下面分别运用向前逐步法和向后逐步法进行回归浅析浅析。

1.恶化组样本检验结果。

表3中第一列为向前逐步法下对恶化组自变量进行选择形成的模型步骤数,其后各列分别为在各个选择步骤下形成模型的复相关系数、判定系数、调整的判定系数及回归估计的标准误差。由输出结果可见,经过七次变量选择,回归完成时最终形成模型的判定系数1~2=0.412,调整的判定系数R2=0.369,回归估计的标准误差S=O.522。参考本领域现有的研究成果,此数值处于正常范围内。恶化组样本回归方程具有一定的代表性。

恶化组回归系数表(因篇幅所限未在文中列示,可参考表5)显示了用逐步法对恶化组样本进行回归的过程。第一列是在7个步骤下挑选的变量集,共有7个变量进入最终的回归模型,按照进入回归模型的顺序变量分别是Var9、VarlO、Var8、Var15、Var2、Var14和Var6。第二列和第三列是非标准化系数,B所显示的是变量对应的B值,截距项为一1.455。入选的各自变量的相伴概率p<O.05,说明其对因变量均存在显著影响。据此得到恶化组的多元线性回归模型为:

1.455 一o.115X2 +0.076X6 +0.146X8 +0.210X9 +0.179X lo+0.108X14-0.139X152.对照组样本检验结果。为了对注册会计师形成不同审计意见时的财务状况关注域进行比较研究,保证研究结果的全面、准确,本文随后将对对照组样本采用相同的策略进行回归。此前数据已经进行标准化处理并通过了多重共线性诊断,排除了多重共线性的可能,可以直接进入向后逐步回归过程。

表4与表3结构和内容相同。由表中数据可见,对照组样本回归共经过8个步骤(选取了8个自变量),最终形成模型的判定系数R2=O.694,调整的判定系数R2=O.694,回归估计的标准误差S=O.191。样本回归方程的代表性较强。

对照组回归系数表(因篇幅所限未在文中列示,可参考表5)显示了对照组样本线性回归过程量筛选的过程及最终形成的线性回归方程形式。经过八次变量选取后,最终确定的变量按入选顺序分别为var7、Vat2、Var6、Vat10、Varl4、Var12、Var9以及Varl,各变量对应的回归系数分别为0.170、0.125、0.065、0.029、0.034、0.032、0.018和0.017,截距项为0.088,各自变量对因变量均存在显著影响。由此得到对照组的多元线性回归模型为:

Y=0.088+0.O17Xl+O.125X2+0.065X6+0.170X7+0.0l8Xq+0.029Xlo+0.032X 12+0.034X14六、检验结果解释及结论1.恶化组样本的回归结果解释。注册会计师审计意见的财务状况关注域在于上市公司的资产负债率、总资产周转率、权益净利率、销售成本利润率、流动负债比、总资产增长率以及净利润增长率。Opt与Vat6、Var8、Var9、Var10及Var14显著正相关,说明当总资产周转率、权益净利率、销售成本利润率、流动负债比、总资产增长率等指标值下降时,注册会计师会将被审计单位重大错报风险评价为较高水平,并倾向于出具更严格的审计意见以防范审计风险。同时Opt与Var2和Varl5显著负相关,说明当被审计单位资产负债率和净利润增长率指标值上升时,注册会计师对被审计单位重大错报风险评价趋高,审计意见趋于严格。

结果同时显示,盈利类指标对审计意见的影响最为显著,销售成本利润率和权益净利率均对审计意见具有显著影响,说明注册会计师对于盈利状况恶化的上市公司表现出较大的职业关注。

2.对照组样本的回归结果解释。注册会计师审计意见对上市公司财务状况的关注域在于速动比率、资产负债率、总资产周转率、总资产酬劳率、销售成本利润率、流动负债比、经营流人流出比和总资产增长率。Varl、Var2、.Var6、Var7、Var9、VarlO、Varl2及Varl4与Opt:tS:j~著正相关,说明此类指标的波动对于注册会计师对被审计单位审计风险的评价和审计意见的形成具有较为显著的影响;当指标年度间数值发生波动时,审计意见会发生同向变动。指标较为全面地反映了上市公司的偿债能力、盈利能力和保障能力,但对于营运能力和净利润增长率指标缺乏充分的关注。

综合两个样本组的回归结果,最终被挑选出作为多元线性回归模型自变量的财务指标集中代表了上市公司各方面的财务状况。注册会计师审计意见的年度间变动与指标值年度间波动显著相关,且相关系数方向与预期方向相同。据此本文认为可以接受假设H。

但也应注意到,注册会计师对于综合性较强的指标(如总资产周转率、权益净利率)和能突出反映重大错报风险的指标(如净利润增长率)关注程度仍不尽理想,尤其表现在对照组的回归结果中。产生这种结果的理由可能在于上市公司对被审计单位各方面财务特点进行剖析评价后形成了对财务状况的总体了解和对于容易发生重大错报项目的风险水平评价,从而未将关注重点放在此两类指标上。对于重要代表指标的忽视,也揭示了我国注册会计师在重大错报风险识别和制约中的一个缺陷。

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