会计关注宏观流动性收紧后商业银行流动性风险
本站原创 流动性风险是商业银行的最风险，无论是信用风险还是市场风险、操作风险，都有可能影响或表现为流动性风险。对的银行业金融机构而言，除了20世纪90年代的海南发展银行外，具有一定规模的银行还因流动性风险而出现过实质性的倒闭。但市场化的不断提高，流动性风险也已银行业最需的风险。如何把控流动性风险，亟待研究解决的【会计论文】。
宏观流动性与商业银行的流动性风险
对流动性风险的通常表述是指单个银行或金融机构的流动性风险。但事实上，在经济生活中，除了单个银行或金融机构的流动性风险外，还有宏观层面的流动性风险，这两种流动性风险的考察角度不同，其表现形式和性质也不同，但间又密切的联系。
在宏观经济层面，流动性是指市场流通货币总量，是一国经济发展论文格式范文的指标。宽松的货币政策市场上货币量增加本科会计论文，表现为市场流动性充裕；而从紧的货币政策则市场上货币量减少，流动性紧缺。市场流通货币量松紧取决于货币政策。流动性过度充裕或过度紧缺都会导致宏观流动性风险。在实际经济生活中，宏观流动性风险表现为市场上流通的货币数量过多，流动性过剩，出现通货膨胀，货币贬值。
微观层面的流动性是指商业银行等微观的流动性。商业银行的流动性实际上的是在不发生损失的下，资产迅速变现的能力，或以合理的成本所需资金的能力。商业银行的流动性强弱通常与收益呈负——流动性强，收益相对较低；流动性弱，收益相对较高。因此，商业银行流动性风险的大小在很大上受到风险偏好的影响。微观流动性风险表现为商业银行等微观的流动性，出现支付困难或为保证支付而承受过高的成本，时导致商业银行等微观经营的亏损，甚 【论文格式范文】 至破产和倒闭。
整体来看，宏观流动性风险与微观流动性风险通常不会同时出现。当宏观流动性出现由宽松转为紧缩时，发生宏观流动性风险的压力会降低，而引发微观层面流动性风险的压力则会增大；当宏观流动性由紧缩转向宽松时，市场流动性充裕，融资成本降低，微观层面发生流动性风险的可能性减小，而宏观流动性风险压力则会加大。
但就单个商业银行，会不会发生流动性风险风险如何，并不完全取决于宏观流动性的松紧。宏观流动性只是外部、条件，而论文格式范文内在、必要条件，商业银行的流动性风险论文格式范文取决于其自身的风险偏好，取决于其对收益与风险的权衡取舍。在宏观经济快速发展、市场货币宽松时，商业银行一般会降低流动性、提高杠杆率来增加短期收益，但此时形成的高杠杆格局或潜在的流动性风险缺口，如随市场货币量或信用总量的收紧相应缩小，则易引发流动性风险。
资产与负债的期限错配来收益是商业银行经营的特点，特点决定了其必须保持的流动性来履行债务支付义务，也要求商业银行在经营中，不断提高对流动性风险的管理能力，不断平衡流动性和盈利性的关系，避开出现资产负债期限的过度错配，资产或负债期限、客户等的过度。否则，有可能造成具有清偿能力，却因及时以可承受变现资产或融资的商业银行破产乃至倒闭。2011年，比利时最大的商业银行，硕士论文欧洲最大的银行的德克夏银行，因依赖低成本的同业市场融资，回购交易、银行借款和政府担保产生的银行间存款和非银行存款、信托存款、大额存单等批发银行业务来筹措资金，周期较长的公共项目投资，致使其短期债务资产（不含衍生工具和保险）占银行总资产的比率高达44%，而其他欧洲商业银行的比率在20%左右。到2011年6月底，该银行的短期资金缺口为960亿欧元，受到市场流动性收紧的影响，持有大量资产，但这些资产在短期内很难变现，也从金融市场上融资，不得不向政府求援，接受被拆分的命运。
除了资产负债的期限错配外，商业银行的信用风险、市场风险和操作风险等也会引发流动性风险，出现支付困难和清偿到期债务等【会计论文】。因此，流动性风险通常硕士论文商业银行经营风险的表现。
银行业面临流动性风险
，我国CPI虽出现下降，但通胀压力仍然。前几年为应对全球性金融危机而形成的需求，仍是推高资产和商品的因素。正在制约货币量等措施降低宏观流动性风险，央行的货币政策已由适度宽松转向稳健，但经济运行的惯性使市场对贷款的需求仍十分旺盛。对商业银行而言，从2009年的9.5万亿元，到2010年的7.9万亿元，再到2011年的7.47万亿元的信贷增量，都投放到了一些中长期的设施建设项目上，致使信贷结构更单
，负债业务的流动性风险不断增大。，我国银行业的流动性风险也同样表现在负债业务上。一是贷存比偏高。贷款量的快速增加，存款并同步增加，使得国内银行业的贷存比升高，中小银行贷存比已接近甚 【论文格式范文】 至超过75%的监管要求，大型银行在指标上距监管要求还有一定空间，但实际也已接近，潜在的支付压力。二是存款稳定性差。银行的负债结构中，公司存款、机构存款和同业存款占比高、单笔金额大，这类存款成本较低，但稳定性较差，对宏观经济政策和市场的敏感性较强，宏观政策或市场稍有变化，就会出现波动，即刻就会减少。三是存款质量低。市场资金的趋紧，银行间的存款竞争也日趋激烈，甚 【论文格式范文】 至人为方式，银行等金融机构间的虚拟交易来派生、衍存活款。存款稳定性差，潜在风险大。
，资产与负债的期限错配过度。国内银行业资产长期化、负债短期化的趋向。投资是拉动经济的因素，与投资相配套的长期贷款需求十分旺盛，而存款则随投资渠道的增加而呈短期化趋势。为追求当期收益最大化，银行不顾长期的风险隐患，在定期存款比率降低的同时，中长期贷款的比率快速提高，间缺口不断扩大，使期限错配【会计论文】更加。尤其是在宏观流动性收紧、存款业务增幅趋缓、资产业务违约风险加大、资产难时变现和到期负债需及时偿付背景下，过度的错配很触发银行的流动性风险。统计，我国金融机构的定期存款，2008年增加了47674亿元，当年中长期贷款只增加了25579亿元；2009年定期存款增加了42902亿元，中长期贷款则增加了71418亿元；2010年定期存款只增加了22102亿元，中长期贷款则增加了69549亿元，缺口继续扩大，达47447亿元。
宏观流动性收紧后的商业银行流动性风险','魏国雄');">
过度错配使一些资产规模大的银行也时常发生支付困难，不得不向央行借入资金、被迫高息拆入资金或出售一些高收益且低风险的票据资产，以缓解流动性风险的压力。
，新业务流动性风险。，我国银行业新业务发展较快，表外业务、资产管理业务和代客业务等发展迅速。在这些业务中，并不涉及银行流动性风险，但其对银行的流动性也忽视的影响。银行客户在投融资（购买理财产品）时，其资金银行运作，与银行的资金进出关系紧密，通常是支出或回流。数额，且“大进大出”，对银行的流动性管理了新的【会计论文】，尤其在宏观流动性收紧时，会加剧商业银行流动性风险压力。
第五，“巴塞尔Ⅲ”有关流动性风险监管的缺陷。“巴塞尔Ⅲ”增加了“流动性覆盖率”（未来30天内特定压力情景下，银行持有的高流动性资产应对资金流失的能力）和“净稳定资金比例”（银行在1个年度内资产和业务的流动性特点【会计论文范文】，设定可接受的最低稳定资金量，防止银行在市场繁荣时过度依赖批发性融资，以增加长期稳定资金来源）两个指标，银行流动性风险已。但这两个指标在外部宏观环境发生如下情况时会失效，甚 【论文格式范文】 至会误导对流动性风险的。一是当商业银行等金融机构出现一致性风险偏好，形成一致性选择时。经济顺周期时，一致性选择是较的现象。一些被流动性很强的资产，一些低信用风险和市场风险、易于定价且价值平稳、市场交易活跃的资产，当宏观流动性发生变化，也会出现难变现的【会计论文】。，次欧债危机前，欧洲主权债券一直被是风险较小且被市场看好的资产，但欧债危机发生后，欧洲债务【会计论文】的债券，在市场上失去了原来的特性，低流动性的资产。二是当宏观流动性由宽松转向从紧，市场资金趋紧时，会使商业银行负债稳定性下降，一些初始目的为缓解流动性压力的金融创新有可能异化为流动性风险的因素，进而使“流动性覆盖率”、“净稳定资金比率”等流动性风险指标都监管要求的商业银行，在实际中仍有可能产生流动性风险。
对银行流动性风险管理的新深思
综合上文，商业银行流动性风险的形成理由比其他风险更为复杂，且关系到商业银行的存活与发展，因而对流动性风险的管理是商业银行综合风险管理能力的。，不断强调宏观流动性的结构性调节，但商业银行面临的流动性风险压力和管理难度将加大。，可着重从六个入手，加强流动性风险管理。
，强化董事会和高级经营管理层在流动性风险管理作用，明确审慎稳健经营的风险偏好。把流动性风险风险管理的，完善决策程序，重大的流动性安排由董事会决策，从持续性、前瞻性的视角制订流动性风险管理对策会计毕业论文。一是选择更为谨慎的流动性风险偏好。不论宏观流动性论文格式范文宽松，保持较为谨慎的流动性偏好十分必要的。经过此次金融危机的美国公司，纷纷出售、转让和变卖资产的方式变现资产，既不投资，也不其他新的运用，仅是持有大量的或准，以确保流动性的安全。这或对我国银行业启迪。二是董事会要对资产、负债总量指标，要对的结构性指标（表内外各项资产结构、负债结构的限额）审核。要在业务经营中考虑流动性风险，在流动性要求的上再考虑其他安排。三是董事会定期听取管理层有关流动性风险的压力测试报告，并压力测试情况和实际业务、产品及市场变化，及时对流动性风险管理的限额、策略会计专业论文等调整和完善。
，制约风险结构。风险结构是风险形成的总体风险组合。风险的结构性均衡是银行制约度风险、防范流动性风险的最措施。所谓风险的结构性均衡要求资产风险、负债风险经营中其他风险，与银行可承受风险的能力相匹配，且风险结构每个单项敞口，都要风险的原则和风险最大可承受力来调整和制约，并不同资产和负债的流动性，确定间的比例关系。盈利即使再高的业务也有限额，无限发展，以形成合理的风险结构，建立起率的流动性风险制约防线。在限额设定上，商业银行应在资本率约束下，设定风险结构制约限额，即风险资产、负债每个子项都应制约在可承受的限额内，以避开遭受度风险的。如在信贷资产中，除对单一客户贷款制约在资本金的10%外，对各行业、区域和品种等每类资产占比也应有明确限额。同时，应增加票据贴现、贸易融资等短期贷款的，提高小微企业贷款、个人消费类贷款和信用卡透支等的，从而客户、期限、产品或行业等风险。
，把控资产负债期限错配度。把的暂时闲置资金信用方式，再信用方式让渡给资金者使用，是银行盈利的途径。在中银行承担了资金者随时提取资金的风险，还要承担资金使用者到期偿还本息的风险。但只要错配有“度”会发生大的【会计论文】，“度”银行自身最大的风险可承受限度，超过此限度就会引发流动性风险。因此，商业银行要防止过度依赖短期资金供给中长期运用的，要以短期筹资能力和风险（成本）承受能力为，谨慎设定期限错配限额，以保证既运用好资源，尽可能提高收益率，并避开其对流动性可能造成的过大影响。
，要提高流动性风险管理技能。完善多情景、多策略会计专业论文、多币种和多时间跨度的流动性风险管理指标体系，对业务经营活动流动性风险管理。一是要运用先进的技术和工具监测市场上不确定因素变化趋向，监测各类风险限额的执行情况，定期流动性风险监测报告。可能给银行流动性风险的业务，都应当流动性风险监测的内容。当然，流动性风险监测论文格式范文替代其他业务风险的监测管理。，资产类业务期限、资产质量分类、违约率等变化都应流动性风险监测内容；负债类业务客户存款度、定期存款与活期存款比率、提前支取率、同业负债度、负债的成本变化等情况虽不会造成资金的损失，但也会加大流动性风险的压力。二是要在持续监测的上，作好流动性风险的预测和浅析【会计论文】，完善流动性在极端情况下的风险压力测试。压力测试并解决银行流动性风险【会计论文】，但却可时提示、预警和化解风险隐患，把流动性风险降至最低。要压力测试结果，本行业务规模、复杂、风险论文格式范文、管理组织体制等情况，宏观流动性正常和压力条件制订防范流动性风险的应急预案。
第五，加强流动性风险监管。一是设定最低比率，即库存、在央行的备付金、超额备付金等可随时用于支付的资产占总资产的比率。除了存贷比、流动性比率、流动性覆盖率、净稳定资金比率、客户存款度、同业负债度等流动性监管指标外，监管部门还应对商业银行的比率监管。商业银行资产量大，不等同于流动性风险，有些看似短期可变现的资产，一旦宏观流动性发生变化，也同样会出现变现难的【会计论文】；存款多也不等于流动性风险一定小，尤其是机构的大额存款可能恰是流动性风险的隐患；高资本率也完全解决流动性风险【会计论文】。提高最低比率才是日常流动性管理、制约流动性风险的最好选择。宏观流动性松紧会影响微观流动性风险大小，因此监管部门应宏观流动性的松紧变化，及时向银行业金融机构发出微观流动性的监管要求，实行动态的流动性风险监管。二是监管部门要监管商业银行融资来源的稳定性、资产流动性、应急计划和措施的可靠性等，还要宏观流动性的变化，随时评估和监控银行业金融机构的流动性风险管理能力，对每家银行定期流动性风险压力测试，并与商业银行自身压力测试结果比较。对潜在流动性风险大的银行风险提示，并监管整改要求，使压力测试量化监管的工具。三是监管部门对商业银行流动性风险要有完整的监管指标，还应有严格的监管措施。商业银行的流动性风险通常从资产业务过度发展开始，违规吸收存款是不得已而为之。如有银行使用非正常方式或手段吸收存款，就该银行的流动性风险已经显现，监管部门除对其违规处罚外，还应及时限制其资产业务（限制某类资产业务的发展、制约资产总量、压缩资产总量等）。
第六，创新来防范和降低流动性风险。流动性风险管理涉及银行业务经营的领域，针的创新空间十分广阔。一是利率市场化革新进程，使存款人按自身风险偏好选择银行。同时，推出存款保险制度。二是开放贷款二级市场，使银行间随时可将持有的信贷资产在市场上分拆重组、转让、出售，市场盘活信贷资产。转让出售的应由市场供求决定。凡在转让出售中本息有损失的，客户违约，也应是不良贷款。银行间的以贷还贷论文格式范文受到限制，用新贷款重组老贷款本身即是防范信用风险的措施，转变贷款一经发放就必须持有到期而不具有流动性的论文格式范文。三是开放资产证券化市场。资产证券化的初衷即是为解决金融机构流动性【会计论文】。因资产证券化曾在国际金融市场过度使用，银行流动性枯竭、引发金融危机的祸因而将其“拒之门外”，应加强监管，完善运行和管理办法，推动会计论文范文其健康发展，使之方便、迅捷的流动性管理工具。四是发展或有负债业务市场。商业银行被动负债、负债，还拓展和创新或有负债市场，增强负债的稳定性、多元性、互补性和连续性，降低负债波动对银行流动性的影响。
(作者系工商银行首席风险官)
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宏观流动性与商业银行的流动性风险
对流动性风险的通常表述是指单个银行或金融机构的流动性风险。但事实上，在经济生活中，除了单个银行或金融机构的流动性风险外，还有宏观层面的流动性风险，这两种流动性风险的考察角度不同，其表现形式和性质也不同，但间又密切的联系。
在宏观经济层面，流动性是指市场流通货币总量，是一国经济发展论文格式范文的指标。宽松的货币政策市场上货币量增加本科会计论文，表现为市场流动性充裕；而从紧的货币政策则市场上货币量减少，流动性紧缺。市场流通货币量松紧取决于货币政策。流动性过度充裕或过度紧缺都会导致宏观流动性风险。在实际经济生活中，宏观流动性风险表现为市场上流通的货币数量过多，流动性过剩，出现通货膨胀，货币贬值。
微观层面的流动性是指商业银行等微观的流动性。商业银行的流动性实际上的是在不发生损失的下，资产迅速变现的能力，或以合理的成本所需资金的能力。商业银行的流动性强弱通常与收益呈负——流动性强，收益相对较低；流动性弱，收益相对较高。因此，商业银行流动性风险的大小在很大上受到风险偏好的影响。微观流动性风险表现为商业银行等微观的流动性，出现支付困难或为保证支付而承受过高的成本，时导致商业银行等微观经营的亏损，甚 【论文格式范文】 至破产和倒闭。
整体来看，宏观流动性风险与微观流动性风险通常不会同时出现。当宏观流动性出现由宽松转为紧缩时，发生宏观流动性风险的压力会降低，而引发微观层面流动性风险的压力则会增大；当宏观流动性由紧缩转向宽松时，市场流动性充裕，融资成本降低，微观层面发生流动性风险的可能性减小，而宏观流动性风险压力则会加大。
但就单个商业银行，会不会发生流动性风险风险如何，并不完全取决于宏观流动性的松紧。宏观流动性只是外部、条件，而论文格式范文内在、必要条件，商业银行的流动性风险论文格式范文取决于其自身的风险偏好，取决于其对收益与风险的权衡取舍。在宏观经济快速发展、市场货币宽松时，商业银行一般会降低流动性、提高杠杆率来增加短期收益，但此时形成的高杠杆格局或潜在的流动性风险缺口，如随市场货币量或信用总量的收紧相应缩小，则易引发流动性风险。
资产与负债的期限错配来收益是商业银行经营的特点，特点决定了其必须保持的流动性来履行债务支付义务，也要求商业银行在经营中，不断提高对流动性风险的管理能力，不断平衡流动性和盈利性的关系，避开出现资产负债期限的过度错配，资产或负债期限、客户等的过度。否则，有可能造成具有清偿能力，却因及时以可承受变现资产或融资的商业银行破产乃至倒闭。2011年，比利时最大的商业银行，硕士论文欧洲最大的银行的德克夏银行，因依赖低成本的同业市场融资，回购交易、银行借款和政府担保产生的银行间存款和非银行存款、信托存款、大额存单等批发银行业务来筹措资金，周期较长的公共项目投资，致使其短期债务资产（不含衍生工具和保险）占银行总资产的比率高达44%，而其他欧洲商业银行的比率在20%左右。到2011年6月底，该银行的短期资金缺口为960亿欧元，受到市场流动性收紧的影响，持有大量资产，但这些资产在短期内很难变现，也从金融市场上融资，不得不向政府求援，接受被拆分的命运。
除了资产负债的期限错配外，商业银行的信用风险、市场风险和操作风险等也会引发流动性风险，出现支付困难和清偿到期债务等【会计论文】。因此，流动性风险通常硕士论文商业银行经营风险的表现。
银行业面临流动性风险
，我国CPI虽出现下降，但通胀压力仍然。前几年为应对全球性金融危机而形成的需求，仍是推高资产和商品的因素。正在制约货币量等措施降低宏观流动性风险，央行的货币政策已由适度宽松转向稳健，但经济运行的惯性使市场对贷款的需求仍十分旺盛。对商业银行而言，从2009年的9.5万亿元，到2010年的7.9万亿元，再到2011年的7.47万亿元的信贷增量，都投放到了一些中长期的设施建设项目上，致使信贷结构更单
一、度更高。宏观流动性的收紧，商业银行的流动性风险上升，表现在如下五个。
，资产业务的潜在流动性风险。在实际操作中，一些商业银行比较当期收益，资产结构的度较为，而对可能的风险隐患不多。经过近几年的快速发展，我国银行业的信贷资产大幅增长，信贷资产的度加剧：总资产信贷资产占比高，大银行约为50%左右，中小银行除了准备金、备付金外贷款；中长期贷款占比高，70%的贷款为中长期贷款，不少银行10年期的贷款占比超过了15%，银行甚 【论文格式范文】 至更高，且持有到期；贷款的行业度较高，在交通（公路、铁路、港口、航空等）、电力、城建、房地产等领域，一旦这些行业的市场需求发生变化或行业出现周期性调整，违约贷款就会大幅度增加，信贷资产会面临损失，还会造成流动性风险加大；客户度高，在贷款总量大幅增加的同时，贷款客户并相应增加，大量的新增贷款在既有的客户间不断叠加，80%的贷款在不到10%的客户身上，户均贷款数额大。，负债业务的流动性风险不断增大。，我国银行业的流动性风险也同样表现在负债业务上。一是贷存比偏高。贷款量的快速增加，存款并同步增加，使得国内银行业的贷存比升高，中小银行贷存比已接近甚 【论文格式范文】 至超过75%的监管要求，大型银行在指标上距监管要求还有一定空间，但实际也已接近，潜在的支付压力。二是存款稳定性差。银行的负债结构中，公司存款、机构存款和同业存款占比高、单笔金额大，这类存款成本较低，但稳定性较差，对宏观经济政策和市场的敏感性较强，宏观政策或市场稍有变化，就会出现波动，即刻就会减少。三是存款质量低。市场资金的趋紧，银行间的存款竞争也日趋激烈，甚 【论文格式范文】 至人为方式，银行等金融机构间的虚拟交易来派生、衍存活款。存款稳定性差，潜在风险大。
，资产与负债的期限错配过度。国内银行业资产长期化、负债短期化的趋向。投资是拉动经济的因素，与投资相配套的长期贷款需求十分旺盛，而存款则随投资渠道的增加而呈短期化趋势。为追求当期收益最大化，银行不顾长期的风险隐患，在定期存款比率降低的同时，中长期贷款的比率快速提高，间缺口不断扩大，使期限错配【会计论文】更加。尤其是在宏观流动性收紧、存款业务增幅趋缓、资产业务违约风险加大、资产难时变现和到期负债需及时偿付背景下，过度的错配很触发银行的流动性风险。统计，我国金融机构的定期存款，2008年增加了47674亿元，当年中长期贷款只增加了25579亿元；2009年定期存款增加了42902亿元，中长期贷款则增加了71418亿元；2010年定期存款只增加了22102亿元，中长期贷款则增加了69549亿元，缺口继续扩大，达47447亿元。
宏观流动性收紧后的商业银行流动性风险','魏国雄');">
过度错配使一些资产规模大的银行也时常发生支付困难，不得不向央行借入资金、被迫高息拆入资金或出售一些高收益且低风险的票据资产，以缓解流动性风险的压力。
，新业务流动性风险。，我国银行业新业务发展较快，表外业务、资产管理业务和代客业务等发展迅速。在这些业务中，并不涉及银行流动性风险，但其对银行的流动性也忽视的影响。银行客户在投融资（购买理财产品）时，其资金银行运作，与银行的资金进出关系紧密，通常是支出或回流。数额，且“大进大出”，对银行的流动性管理了新的【会计论文】，尤其在宏观流动性收紧时，会加剧商业银行流动性风险压力。
第五，“巴塞尔Ⅲ”有关流动性风险监管的缺陷。“巴塞尔Ⅲ”增加了“流动性覆盖率”（未来30天内特定压力情景下，银行持有的高流动性资产应对资金流失的能力）和“净稳定资金比例”（银行在1个年度内资产和业务的流动性特点【会计论文范文】，设定可接受的最低稳定资金量，防止银行在市场繁荣时过度依赖批发性融资，以增加长期稳定资金来源）两个指标，银行流动性风险已。但这两个指标在外部宏观环境发生如下情况时会失效，甚 【论文格式范文】 至会误导对流动性风险的。一是当商业银行等金融机构出现一致性风险偏好，形成一致性选择时。经济顺周期时，一致性选择是较的现象。一些被流动性很强的资产，一些低信用风险和市场风险、易于定价且价值平稳、市场交易活跃的资产，当宏观流动性发生变化，也会出现难变现的【会计论文】。，次欧债危机前，欧洲主权债券一直被是风险较小且被市场看好的资产，但欧债危机发生后，欧洲债务【会计论文】的债券，在市场上失去了原来的特性，低流动性的资产。二是当宏观流动性由宽松转向从紧，市场资金趋紧时，会使商业银行负债稳定性下降，一些初始目的为缓解流动性压力的金融创新有可能异化为流动性风险的因素，进而使“流动性覆盖率”、“净稳定资金比率”等流动性风险指标都监管要求的商业银行，在实际中仍有可能产生流动性风险。
对银行流动性风险管理的新深思
综合上文，商业银行流动性风险的形成理由比其他风险更为复杂，且关系到商业银行的存活与发展，因而对流动性风险的管理是商业银行综合风险管理能力的。，不断强调宏观流动性的结构性调节，但商业银行面临的流动性风险压力和管理难度将加大。，可着重从六个入手，加强流动性风险管理。
，强化董事会和高级经营管理层在流动性风险管理作用，明确审慎稳健经营的风险偏好。把流动性风险风险管理的，完善决策程序，重大的流动性安排由董事会决策，从持续性、前瞻性的视角制订流动性风险管理对策会计毕业论文。一是选择更为谨慎的流动性风险偏好。不论宏观流动性论文格式范文宽松，保持较为谨慎的流动性偏好十分必要的。经过此次金融危机的美国公司，纷纷出售、转让和变卖资产的方式变现资产，既不投资，也不其他新的运用，仅是持有大量的或准，以确保流动性的安全。这或对我国银行业启迪。二是董事会要对资产、负债总量指标，要对的结构性指标（表内外各项资产结构、负债结构的限额）审核。要在业务经营中考虑流动性风险，在流动性要求的上再考虑其他安排。三是董事会定期听取管理层有关流动性风险的压力测试报告，并压力测试情况和实际业务、产品及市场变化，及时对流动性风险管理的限额、策略会计专业论文等调整和完善。
，制约风险结构。风险结构是风险形成的总体风险组合。风险的结构性均衡是银行制约度风险、防范流动性风险的最措施。所谓风险的结构性均衡要求资产风险、负债风险经营中其他风险，与银行可承受风险的能力相匹配，且风险结构每个单项敞口，都要风险的原则和风险最大可承受力来调整和制约，并不同资产和负债的流动性，确定间的比例关系。盈利即使再高的业务也有限额，无限发展，以形成合理的风险结构，建立起率的流动性风险制约防线。在限额设定上，商业银行应在资本率约束下，设定风险结构制约限额，即风险资产、负债每个子项都应制约在可承受的限额内，以避开遭受度风险的。如在信贷资产中，除对单一客户贷款制约在资本金的10%外，对各行业、区域和品种等每类资产占比也应有明确限额。同时，应增加票据贴现、贸易融资等短期贷款的，提高小微企业贷款、个人消费类贷款和信用卡透支等的，从而客户、期限、产品或行业等风险。
，把控资产负债期限错配度。把的暂时闲置资金信用方式，再信用方式让渡给资金者使用，是银行盈利的途径。在中银行承担了资金者随时提取资金的风险，还要承担资金使用者到期偿还本息的风险。但只要错配有“度”会发生大的【会计论文】，“度”银行自身最大的风险可承受限度，超过此限度就会引发流动性风险。因此，商业银行要防止过度依赖短期资金供给中长期运用的，要以短期筹资能力和风险（成本）承受能力为，谨慎设定期限错配限额，以保证既运用好资源，尽可能提高收益率，并避开其对流动性可能造成的过大影响。
，要提高流动性风险管理技能。完善多情景、多策略会计专业论文、多币种和多时间跨度的流动性风险管理指标体系，对业务经营活动流动性风险管理。一是要运用先进的技术和工具监测市场上不确定因素变化趋向，监测各类风险限额的执行情况，定期流动性风险监测报告。可能给银行流动性风险的业务，都应当流动性风险监测的内容。当然，流动性风险监测论文格式范文替代其他业务风险的监测管理。，资产类业务期限、资产质量分类、违约率等变化都应流动性风险监测内容；负债类业务客户存款度、定期存款与活期存款比率、提前支取率、同业负债度、负债的成本变化等情况虽不会造成资金的损失，但也会加大流动性风险的压力。二是要在持续监测的上，作好流动性风险的预测和浅析【会计论文】，完善流动性在极端情况下的风险压力测试。压力测试并解决银行流动性风险【会计论文】，但却可时提示、预警和化解风险隐患，把流动性风险降至最低。要压力测试结果，本行业务规模、复杂、风险论文格式范文、管理组织体制等情况，宏观流动性正常和压力条件制订防范流动性风险的应急预案。
第五，加强流动性风险监管。一是设定最低比率，即库存、在央行的备付金、超额备付金等可随时用于支付的资产占总资产的比率。除了存贷比、流动性比率、流动性覆盖率、净稳定资金比率、客户存款度、同业负债度等流动性监管指标外，监管部门还应对商业银行的比率监管。商业银行资产量大，不等同于流动性风险，有些看似短期可变现的资产，一旦宏观流动性发生变化，也同样会出现变现难的【会计论文】；存款多也不等于流动性风险一定小，尤其是机构的大额存款可能恰是流动性风险的隐患；高资本率也完全解决流动性风险【会计论文】。提高最低比率才是日常流动性管理、制约流动性风险的最好选择。宏观流动性松紧会影响微观流动性风险大小，因此监管部门应宏观流动性的松紧变化，及时向银行业金融机构发出微观流动性的监管要求，实行动态的流动性风险监管。二是监管部门要监管商业银行融资来源的稳定性、资产流动性、应急计划和措施的可靠性等，还要宏观流动性的变化，随时评估和监控银行业金融机构的流动性风险管理能力，对每家银行定期流动性风险压力测试，并与商业银行自身压力测试结果比较。对潜在流动性风险大的银行风险提示，并监管整改要求，使压力测试量化监管的工具。三是监管部门对商业银行流动性风险要有完整的监管指标，还应有严格的监管措施。商业银行的流动性风险通常从资产业务过度发展开始，违规吸收存款是不得已而为之。如有银行使用非正常方式或手段吸收存款，就该银行的流动性风险已经显现，监管部门除对其违规处罚外，还应及时限制其资产业务（限制某类资产业务的发展、制约资产总量、压缩资产总量等）。
第六，创新来防范和降低流动性风险。流动性风险管理涉及银行业务经营的领域，针的创新空间十分广阔。一是利率市场化革新进程，使存款人按自身风险偏好选择银行。同时，推出存款保险制度。二是开放贷款二级市场，使银行间随时可将持有的信贷资产在市场上分拆重组、转让、出售，市场盘活信贷资产。转让出售的应由市场供求决定。凡在转让出售中本息有损失的，客户违约，也应是不良贷款。银行间的以贷还贷论文格式范文受到限制，用新贷款重组老贷款本身即是防范信用风险的措施，转变贷款一经发放就必须持有到期而不具有流动性的论文格式范文。三是开放资产证券化市场。资产证券化的初衷即是为解决金融机构流动性【会计论文】。因资产证券化曾在国际金融市场过度使用，银行流动性枯竭、引发金融危机的祸因而将其“拒之门外”，应加强监管，完善运行和管理办法，推动会计论文范文其健康发展，使之方便、迅捷的流动性管理工具。四是发展或有负债业务市场。商业银行被动负债、负债，还拓展和创新或有负债市场，增强负债的稳定性、多元性、互补性和连续性，降低负债波动对银行流动性的影响。
(作者系工商银行首席风险官)
[1]宏观流动性收紧后的商业银行流动性风险','魏国雄');">