网络借贷进展、风险及其路径选择

网络借贷是民间借贷规范化、阳光化和网络化的体现，被誉为“网络版孟加拉乡村银行”。继全球首创的Zopa在2005年3月诞生于英国伦敦，网络借贷迅速席卷全球。美国的Prosper、德国的Auxmoney、日本的Aqush、韩国的popfunding、西班牙的Comunitae、巴西的Fairplace等相继出现。在中国，红岭创投、拍拍贷、齐放网、宜信、人人贷、E速贷等网络借贷平台也悄然兴起。然而，网络借贷在降低借贷准入门槛且愈加平民化的同时，也承担着更大的风险。自称“中国最严谨网络借贷平台”哈哈贷的关闭成为行业危机的一个缩影，无疑给方兴未艾的网络借贷敲响了警钟。

一、网络借贷产生的现实根源—银行金融服务有益补充

当前股市低迷，楼市投资性需求被遏制，大量急寻投资标的资金与正规金融渠道无法满足全部资金需求之时，借款人与投资人的一拍即合催生出资金链条的居间人—网络借贷平台。
一是有着一定的金融排斥。统计显示，截至2011年年底，我国金融机构空白乡镇仍然有1696个。面对信息不对称下的道德风险和逆向选择等金融冲突，银行要求客户提供抵押品或担保。而那些拥有“软信息”且缺乏抵押品的低端客户，在金融市场竞争不足、银行社会责任意识不强、低端服务收益不能有效覆盖成本的情况下，遭遇金融排斥在所难免。
二是传统民间借贷已显现不足。用借钱时，找不到放贷人，而放贷时真假难辨，害怕上当。借款人向银行贷款无门或流程繁琐、时间长，而项目又急需资金到位，只能接受民间借贷高利率，而放款人为了避开资金时间价值流失，被迫选择质量并不高的借款人。同时，借贷常常仅凭一张借条，也为日后纠纷维权时埋下隐患。借贷双方急需一种方便、快捷且平等的借贷方式。
三是理财新源于：财务会计毕业设计http://www.328tiBEt.cn
途径。网络借贷无论在投资回报率、投资门槛、投资自由度方面，均有相当的优势。网络借贷平均年收益率10～20%，最高可达30%，高于银行定期存款以及大多数理财产品，无疑具有相当的诱惑力；投资的门槛低，对于资金不多的个人投资者来说极具吸引力；同时，放款人能够亲自挑选借款人，将所借的资金拆分，降低风险。
网络借贷实现了借贷双方群体有效对接，缓解了不同阶段收入不均匀而导致的消费力不平衡不足。作为一种突破地域、人缘且便捷的民间融资途径，网络借贷拉近了交易空间，打造了一个快捷、便利的借贷渠道；同时，具有传统民间借贷无法比拟的信息优势，在一定程度上降低了借贷双方风险。网络借贷实现了小额信贷需求，进一步优化了金融资源配置，提升了社会闲散资金的利用率，满足了多层次的市场需求。

二、网络借贷的运作及其体现特点

(一)网络借贷的基本运作

1．基本流程：借款人在网站上注册成为会员，提供一系列明及详尽的个人财务情况说明，通过平台审核后，就可以在网站上发布借款邀约，包括金额、利率和还款时间等，再由有意者竞标，全额或部分投标，并采取“价高者得”或“利低者得”的原则。筹措期间内，募集额满，借贷合同才生效；否则，借款计划流标。每笔成功的借款交易会明确利率并自动生成一张电子借条，借款人必须按约定向放款人还本付息。
2．运作方式：一是线上方式，借贷双方通过网上竞标方式来实现匹配，以人人贷、拍拍贷等网站为代表；二是线下方式，致力于打造P2P小额信贷理财，以宜信为代表；三是“线上为主、线下为辅”方式，以红岭创投为代表。红岭创投不吸收客户资金，客户可以自由匹配；同时，对客户进行长期跟踪筛选，并用自有资金向符合条件的客户贷款，成长性良好的企业则进行股权投资。
3．盈利手段：网络借贷平台的收入主要来自成交服务费用、第三方平台转账费用以及逾期费用，交易量的大小决定了盈利水平。美国繁荣网站根据信用评级确定手续费方式;英国Zopa采取借贷利息提成+放贷服务费+衍生产品盈利方式，而Wonga则是纯利息方式。在中国，哈哈贷向借贷双方各收取1%的第三方平台转账费用，2%或4%的网站服务费以及50元人民币或1%的逾期费用。而速贷邦向放款人收取收益的10%、向借款人收取借款金额的

2.5～3%作为服务费用；拍拍贷向借款人收取借款金额的2%或4%作为服务费用。

(二)网络借贷的体现特点

1．进展势头迅猛，潜在市场庞大
自拍拍贷于2007年在沪成立以来，由仅有的几家，快速增至上千家；规模由2000万元升至2011年上半年的60亿元；影响范围由北京、上海等一线城市向江苏淮安、云南昭通等二、三线城市蔓延；业务领域也以个人借贷进展到理财、信托等多种业务。网络借贷的潜在规模超过500亿元，甚至数万亿的民间借贷都可被视为潜在市场。宜信的员工已达数千人，网络覆盖全国30个城市；而红岭创投的成交额已由2009年的800多万元，激增至2011年的４亿元。目前，宜信、拍拍贷已先后获得了国际主流创投千万美元级的首轮投资。
2．参与门槛低，市场不断细分
网络借贷通常是小额贷款(一般在数百元至10万元)、较高的借款利率、期限在一年内，无需抵押或担保，主要用于消费、短期周转或创业等。手续简单、利率弹性大、期限灵活、快捷便利，被形象地称为“发个帖就能获得贷款”。网络借贷针对的是中低收入、大学生以及创业群体，是草根阶层的福音，具有一定的社会效益。红岭创投的客户群主要是中小微企业；齐放网将客户群锁定为诚信度较高的在校大学生；“易农贷”由慈善人士通过这一平台将资金借给能够辛勤劳动的农民；而“阿里贷款”则加强与银行合作，并将其借贷平台定为“都江堰项目”。
3．严格的审批制度，最大限度挖掘真实信息
审核包括、劳动合同、收入证明、房屋产权证明、工资流水账等多个维度。同时，还引进了包括与系统联网的身份认证，跟教育部系统联网的学历认证，以及视频认证、IP地址匹配程度等技术手段。有效证明越多，可能获得的贷款额度也越大。微贷网在超过5万元时，根据需要进行实地考察；群兴网与地方机构合作，比如农户贷款，与当地的资金互助社联系，获取准确的借款人信息；拍拍贷将社会化的因素引入评级，要求借款人提供博客、、MSN，作为网络信用的证明；宜信更是引入央行的个人信用报告作为评价依据。源于：会计毕业论文http://www.328tiBEt.cn
3．革新风险制约机制，最大限度降低风险
一是结合银行小额贷款审核程序，加强客户资信审核，最大程度地保证借款人的还款能力。二是设置等额限制制度，以源头上制约风险。比如，在网站设置借款额度，对于信用不同的借款方采取不同的额度。三是借鉴美国繁荣网站的做法，通过群体的力量来约束成员按时还款，且可获取低利率借款。借款人组建一个借款团队，成员负有共同连带责任。四是借助信息联合，减少、诈骗以及挪用的可能性，比如将购物源于：会计专业相关论文http://www.328tiBEt.cn
网、第三方支付平台以及网络借贷网站三方对接。五是简化诉讼程序，针对出现的纠纷，可以适用简易程序解决，降低诉讼的成本。六是加强网络借贷平台数据库以及运用层面安全系统的建设，采取多种技术手段，保障用户信息安全。七是加大网络借贷的宣传与教育，提升社会公众风险防范意识，增强自我保护能力。
4．加速社会信用系统建设，准许接入征信系统
推动网络借贷的进展，离不开诚信的支撑，健全的信用评级制度降低借款人信用风险。应该继续推进个人征信系统进展，逐步改善个人信用环境，最大限度地解决信息不对称不足，减少逆向选择和道德风险。对提供虚明材料、逃债及违约的行为一经发现即列入黑名单，将此信息与行业协会系统数据库共享，并纳入征信数据库中，加大失信成本。逐步允许网络借贷平台接入央行征信系统，提升资信审核的准确性。同时要依法加强对于个人信用信息的保护，明确信用信息的采集、利用、查询条件限制，对于违法泄露、利用个人信用信息的行为要依法予以追究。
5．进行实时监控，健全金融统计制度
建立改善的网络借贷统计监测指标系统，将其纳入金融监测和管理的范畴，监测内容包括借款用途、借款利率、贷款期限、分笔情况、偿还情况等，定期报送数据报表，健全社会融资规模总量统计制度，使监管部门能全方位及时地了解网络借贷资金流向和利率定价，全面浅析网络借贷的社会效果。同时，还应对网络借贷平台适当进行窗口指导，合理引导社会资金的有效流动，使其符合宏观调控的要求。
6．纳入反洗钱监管范畴，加强纳税监控
将网络借贷纳入反洗钱监管，保证资金交易的安全性、合法性。建立反洗钱制度，改善“实名制”，网络借贷平台应对客户身份进行充分识别，持续跟踪和关注客户交易的全历程，履行提交可疑交易报告的反洗钱义务。建设网络借贷平台的反洗钱统计监测系统，为反洗钱制度的贯彻执行提供有力保障。人民银行也应不定期的对网络借贷平台进行现场和非现场检查，确保反洗钱责任的落实。同时，税务部门应加强对网络借贷平台的监控，网络借贷平台应提示符合纳税条件的客户主动缴纳税款或者由其承担代扣职责。
作者单位：中国人民银行镇江市中心支行