探讨融资论民间融资之因素及影响学年
本站原创 1009-4202（2012）11-000-01
民间融资是相对于国家依法批准设立的金融机构而言的，泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的价值转移及本息支付。改革开放以来，随着城乡经济的日渐活跃，私营经济日益发展壮大，民间融资亦以各种形式发展起来。2005年7月央行副行长吴晓灵在出席“中国宏观经济走势与产业发展高层论坛”时说，根据央行调查统计司以民间融资的调查推算，我国民间融资规模为9500亿元，占GDP的6.96%左右，占本外币贷款的
正规的金融产品不够丰富，资本市场不景气，导致银行存款外流。除了低收益的银行存款，商业银行的理财产品有限，收益率偏低；资本市场不景气，股票、债券、租赁、信托、保险等其他金融产品匮乏，难以满足日益增长的社会投资需要，尤其是大部分小城市和县城的金融市场仍然处在较低的发展阶段，在资金趋利性和民间金融市场信息相对透明的情况下，有投资能力的居民只能在民间金融市场上寻找出路，将银行存款转为民间融资。
信贷资源配置有较大限制。一是正规金融机构的资金供给向大型企业和国家重点项目倾斜，而对民营企业和中小企业供给不足。二是金融机构设置缺位。近年来，各国有商业银行对县城的营业机构进行了大规模的撤并，县域贷款业务呈萎缩状态。
金融服务有较大限制。一是行业信贷政策对中小企业有严格的限制。中小企业一般融资需求大多在200万元以下，频率一般是大型企业的3-5倍，贷款属于零售性质；由于贷款业务要严格按程序办手续比较烦琐，管理难度较大，从营销成本和效率考虑，国有商业银行的基层机构大都不愿意承办这类业务。二是商业银行没有把票据融资业务作为主要资产业务，发展与市场需求有较大差距。三是边贸结算服务不能满足实际需要，形成了较大数额的在银行体外循环。
第一、影响国家宏观调控的效果，不利于国家产业政策的实施和经济增长方式的转变。 第二、体外循环资金积聚形成规模巨大的投机力量，有可能导致经济发展失衡。第三、以形式存在的不规范民间源于：论文 范文http://www.328tibet.cn
融资给社会带来不良影响。第四、体外循环资金的存在严重干扰了金融秩序和金融市场。第五、形成影响银行、信用社等正规金融机构经营的风险隐患，给社会经济政治带来不利的影响。
民间融资是相对于国家依法批准设立的金融机构而言的，泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的价值转移及本息支付。改革开放以来，随着城乡经济的日渐活跃，私营经济日益发展壮大，民间融资亦以各种形式发展起来。2005年7月央行副行长吴晓灵在出席“中国宏观经济走势与产业发展高层论坛”时说，根据央行调查统计司以民间融资的调查推算，我国民间融资规模为9500亿元，占GDP的6.96%左右，占本外币贷款的
5.92%左右。
一、民间融资形成的原因分析
(一)资金需求的因素分析
随着经济多元化发展，中小企业的发展快速加快，要保持这样的增长态势，没有充裕的资金支持是很难持续的。中小企业自身制度上的缺陷，增加了企业规范运作与银行信贷管理之间的矛盾。财务制度不规范，导致商业银行无法对其经营活动的风险、成果做出准确判断。抵押担保条件落实困难，无法达到商业银行贷款管理的要求。企业经营的稳定性和持久性较差，给商业银行贷款的风险管理增加压力。正规的金融产品不够丰富，资本市场不景气，导致银行存款外流。除了低收益的银行存款，商业银行的理财产品有限，收益率偏低；资本市场不景气，股票、债券、租赁、信托、保险等其他金融产品匮乏，难以满足日益增长的社会投资需要，尤其是大部分小城市和县城的金融市场仍然处在较低的发展阶段，在资金趋利性和民间金融市场信息相对透明的情况下，有投资能力的居民只能在民间金融市场上寻找出路，将银行存款转为民间融资。
(二)银行制度因素分析
融资准入的门槛较高。从直接融资来看，主板上市的门槛较高，中小企业很难达到上市标准。对中小企业板市场，证监会在高成长性方面做出了市场定位，对拟进入的中小企业上市资格审查更为严格，且相关费用比较高，使之不可能为众多的中小企业提供上市融资服务。与股票市场类似，债券市场也基本上没有向中小企业开放。在间接融资方面，大部分企业在遇到资金困难时首先想到“向银行、信用社等金融机构贷款”或“通过正规金融市场融资”；但是，银行贷款条件基本要求高、贷款手续复杂、资金到位时间长，在一定程度上限制了对银行贷款的需求。因此，当正规金融体系无法满足民营企业和中小企业的融资需求时，他们不得不寻找非正式融资渠道。会计毕业论文提纲信贷资源配置有较大限制。一是正规金融机构的资金供给向大型企业和国家重点项目倾斜，而对民营企业和中小企业供给不足。二是金融机构设置缺位。近年来，各国有商业银行对县城的营业机构进行了大规模的撤并，县域贷款业务呈萎缩状态。
金融服务有较大限制。一是行业信贷政策对中小企业有严格的限制。中小企业一般融资需求大多在200万元以下，频率一般是大型企业的3-5倍，贷款属于零售性质；由于贷款业务要严格按程序办手续比较烦琐，管理难度较大，从营销成本和效率考虑，国有商业银行的基层机构大都不愿意承办这类业务。二是商业银行没有把票据融资业务作为主要资产业务，发展与市场需求有较大差距。三是边贸结算服务不能满足实际需要，形成了较大数额的在银行体外循环。
二、民间融资的经济影响
(一)民间融资的积极作用
第一，支持了经济发展，已经成为经济发展的重要资金来源。遵循市场规则配置资源，客观上对促进经济结构调整有积极作用。促进了中小企业的发展。第二，促进了产业产品创新，推动了具有区域特色的产业和产业集群的形成和发展，一定程度地转变了我国区域经济结构趋同的趋势。第三，为民间资金提供了方便、快捷的投资渠道，拓展了经济增长的空间，提高了资金利用的效率。第四，随行就市的民间融资利率，合乎利率市场化的变化趋势。较真实地反映出一定时间和空间内市场资金供求状况和资金，发挥了利率的杠杆功能，调动了资金的组织者和供给者的积极性，有效地调节资金的流向和流量，使民间资金的经济功能得以充分发挥。(二)民间融资的负面影响毕业论文的基本要求
由于体外循环资金所具有的隐蔽性、自发性、盲目性、投机性和非规范性等特点，难于监管，必然存在不同程度的风险隐患，给社会经济政治带来不利的影响。第一、影响国家宏观调控的效果，不利于国家产业政策的实施和经济增长方式的转变。 第二、体外循环资金积聚形成规模巨大的投机力量，有可能导致经济发展失衡。第三、以形式存在的不规范民间源于：论文 范文http://www.328tibet.cn
融资给社会带来不良影响。第四、体外循环资金的存在严重干扰了金融秩序和金融市场。第五、形成影响银行、信用社等正规金融机构经营的风险隐患，给社会经济政治带来不利的影响。