公允价值计量对企业财务影响分析
本站原创 随着经济的不断发展，会H-信息的作用日益凸显。如何更加真实、恰当地反应资产价值和经营收益成Y,j投资者和监管部门的迫切需求。长期以来，历史成本计量属性以其简单客观、可靠的特性在会计领域占据了统治地位。但随着市场经济和知识经济的发展，历史成本会计所提供的面向过去、忽视未来价值的会计信息越来越不能及时和全面地反映经济实质． 与经营决策也越来越不相干。在这样的背景下．公Yt~fr值计量属性得到了国际会计学领域越来越多的关注。我国财政部于2006年颁布并于2007年1月1 日正式实施的新企业会计准则， 也将公Yt~fr值计量模式正式纳入我国企业会计核算的要求中。那么，公Yt~fr值计量的进入会对企业财务报告产生什么影响? 这就是本文重点探讨和分析的问题。
一、公允价值计量的含义与特征
(一)公允价值的含义。从目前国内外的研究来看，公允价值的定义基本上是由涉及公允价值的相应准则给出的。国际会计准则委员会把公允价值定义为：在公平交易中， 熟悉情况并自愿的各方之间交换一项资产或负债时所采用的金额。美国财务会计准则委员会认为公允价值的定义是：在资源双方进行的当前交易中，也即在非强制性或清算性出售中， 买卖一项资产承担(或结算一项负债)所采用的金额。我国《企业会计准则》对公允价值的定义是：在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额。通过这几个定义的比较．我们可以看 ，公允价值要求交易双方对于交易对象所了解的信息是对称的， 交易是在自愿条件下进行的．而且是公平交易。
(二)公允价值的特征。公允价值的特征是公允性。
这种公允性可以从两个方面来理解：第一，道德意义上的公允性。对于会H-信息来说，必须是公允的，真实的；对于会计人员来说， 会计人员必须谨慎地编制财务报告以确定企业财务信息能够充分恰当地披露； 对于会计准则的制定来说，也必须体现公允。第二，经济意义上的公允性。由于不同的对象和群体之间有不同的利益追求．会计信息不可能对Ni：有的使用者都是公允的。
这就需要各种利益相关者在竞争和协调中， 经过反复博弈，最终形成一种均衡即经济意义上的公允。
二、公允价值在财务报告计量中的运用
公允价值在财务报告项目中的应用主要体现在金融T 具计量、非同一控制下的合并、债务重组、非货币易和投资性房地产中。
(一)公允价值在金融工具计量中的运用。金融212具被定义为既形成一个企业的金融资产(确认的或未确认的)，又同时形成另一个企业的金融负债或权益性T 具(确认的或未确认的)的任何契约。长期以来，由于金融T 具波动非常剧烈， 无法计量而不能被纳入报表要素，也就不能反映其对财务报告的影响。传统财务报告模式对金融T 具的计量和披露只是针对初级金融工具，并采用历史成本计量。但是为了使金融]_具的信息更加符合经济事实．有必要对历史成本进行调整．这在一定程度上被理解成公允价值。以公允价值计量金融T 具． 要求当一项金融资产或一项金融负债最初确认时就应当按该项资产和负债的公允价值来计量。但是对金融lT 具的后续计量则需要区分以交易性为目的的金融T 具和非交易性目的的金融T 具， 对交易性为目的金融工具应当时刻测算其公允价值并调整账面价值．然后将差额反映在当期损益中。而非交易性目的金融T 具则不同． 只需要在初始的计量价值基础上进行调整。
(二)公允价值在非同一控制下的企业合并中的运用。我国企业会计准则将企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并， 并对两类合并规定了不同的会H-处理方式。如果参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的， 即属-p非同一控制下的合并，采用公允价值计量。一次交换交易实现的企业合并， 合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付m 的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券等的公允价值， 购买方合并成本大于取得的被购买方可辨认净资产公允价值的部分应确认为商誉，在以后4g-期进行减值测试；若小于可辨认净资产公允价值的部分， 则直接计入当期损益。期末编制合并财务报表时，应当按照购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。同时，母公司还应当编制购买日的合并资产负债表， 其中包括因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债应当以公允价值列示。
(三)公允价值在债务重组中的运用。一般来讲，债务重组的方式主要有四种：以资产清偿债务、债务转为资本、修改其它债务条款和混合重组。尽管在不同方式下．债务重组收益进入损益的方式不同，但是它们有一个共同特点。即运用公允fir值计量。根据我国的企业会计准则．以低于债务账面fir值的清偿债务的，债务人应将重组债务的账面fir值与支付的之间的差额确认为债务重组收益。计人营业外收入；以非资产清偿债务的。债务人应将重组债务的账面fir值与转让的非资产公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益：以债务转为资本清偿债务的，债务人应将重组债务的账面fir值与债权人因放弃债权而享有股权公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债务的账面价值大于将来应付金额的现值， 减计部分确认为当期损益。
(四)公允价值在非货币易中的运用。非货币性资产交换的核算主要解决的问题是如何计量换人资产的人账fir值． 以及如何确认和计量非货币性资产交换的损益。非货币性资产交换准则规定，换人资产的人账fir值既可以以公允fir值和应支付的相关税费人账。也可以以换人资产的账面fir值和应支付的相关税费人账。准则对于以公允fir值为基础计量换人资产的成本规定了相当严格的条件。只有在该交换具有商业实质且换人或换出资产的公允fir值能够可靠计量时，该资产才能以公允fir值计量；只有在换人资产的未来流量在Nt,险、时间和金额7J-面与换m 资产显著不同． 或者换人资产与换Lp,资产的预计未来流量现值不同． 且其差额与换人资产和换 资产的公允fir值相比是重大的。我们才认为该项交易具有商业实质。而在交易具有商业实质且公允fir值能够可靠计量时． 换人资产的成本就应当按照公允fir值进行计量． 公允fir值与账面fir值之间的差额直接计人损益。
(五)公允价值在投资性房地产中的运用。新会计准则规定： 如果投资性房地产有确凿证据表明其公允fir值能够持续可靠地取得． 应当采用公允fir值属性对其进行后续计量。但同时规定．采用公允价值计量的，应同时满足两个条件： 一是当地有活跃的房地产交易市场； 二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场fir格及其他相关信息。对于有r,YO凿证据表明用途发生变化的房地产．准则做Lp,如下规定：
存采,公允价值模式计量时． 其他资产转化为投资性房地产的。公允价值与账面fir值差额部分计人当期损益；投资性房地产转换为其他资产的．公允fir值小于原账面fir值的，其差额计人当期损益；大于账面fir值的．差额计人所有者权益。
三、公允价值计量对企业财务报告的影响
(一)金融工具中公允价值的应用对企业财务报告的影响。将金融工具纳入表内首先丰富了资产负债表的会计科目，根据我国颁布的《企业会计准则— — 应用指南》，资产类科目中增添了交易性金融资产、持有到期投资和可供m 售金融资产科目， 这是依照第七条规定对金融资产分类方式进行的扩展。公允价值的变动被计人报表以更好地反映其市场价值， 例如交易类金融资产在资产负债表日会根据当时的市价或者依据合理折现方式获得的现值进行调整， 因此企业的资产负债规模会在一定范围内进行波动。同时，企业对于所套项目的预期将以其合约到期时的实际经济状况，在一定程度上影响企业的资产结构、企业权益和损益情况。
(二)债务重组中公允价值的应用对企业财务报告的影响。《债务重组》准则的修订对企业的财务状况和经营成果具有重大影响。但是这种影响并不是来自于计量属性的变-fg 。按照新准则规定，对于债务人而言，在以非资产清偿债务的情况下。债务重组所产生的收益将由两部分组成。一部分是重组债务的账面价值与转让的非资产公允价值之间的差额， 另一部分是转让的非资产公允价值与其账面价值之间的差额。两者均计人损益。在能够确认债务重组收益的条件下。即使按照历史成本计量。重组债务与非资产的账面价值之间的差额也将全部计人损益。当企业以存货、股权投资等非资产清偿债务时，债务重组中历史成本与公允价值的差异仅仅体现在计人损益的会计科目上； 而当企业以固定资产、无形资产清偿债务时． 公允价值与历史成本法下对企业财务报告的影响将完全一致。
(三)非货币易中公允价值的应用对企业财务报告的影响。新准则中规定。在满足一定条件下。非货币易中应以公允价值和应支付的相关税费作为换人资产的成本。公允价值与换m 资产账面价值的差额计人当期损益。与历史成本法相比．公允价值的引入一方面还原了换人资产的公允价值．另一方面确认了换m 资产公允价值的损益。虽然这种损益只是历史成本法下被掩盖的潜在损益的释放与体现，但是由此所带来的利润的巨大波动将不可避免。当换m 资产的公允价值大于其账面价值时，非货币易将增加企业的利润；相反，当换m 资产的公允价值小于其账面价值时． 非货币易将对企业的利润造成负面影响。
(四)投资性房地产中公允价值的应用对企业财务报告的影响。在新准则中。最显著的变化就是增加了“投资性房地产”的计量方式— — 公允价值。这一属性的采用对房地产企业、特别是地产类上市公司的影响是深远的。短期内． 会对企业的账面利润产生重大影响， 从长远来看， 还会影响企业的战略决策和投资决策。由于在我国目前房地产业非常景气的市场环境里．投资性房地产都是以历史成本计价．所以一般情况下。
投资性房地产的公允价值都高于成本价。如果采用公允价值计量。公允价值大于账面价值的数倍溢价将在损益表中得到确认，巨大的利润将显现出来。这将可能极大地改变企业的财务报表数据。导致地产上市公司。尤其是拥有投资性地产的上市公司的利润在短期内发生剧烈变化。
一、公允价值计量的含义与特征
(一)公允价值的含义。从目前国内外的研究来看，公允价值的定义基本上是由涉及公允价值的相应准则给出的。国际会计准则委员会把公允价值定义为：在公平交易中， 熟悉情况并自愿的各方之间交换一项资产或负债时所采用的金额。美国财务会计准则委员会认为公允价值的定义是：在资源双方进行的当前交易中，也即在非强制性或清算性出售中， 买卖一项资产承担(或结算一项负债)所采用的金额。我国《企业会计准则》对公允价值的定义是：在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额。通过这几个定义的比较．我们可以看 ，公允价值要求交易双方对于交易对象所了解的信息是对称的， 交易是在自愿条件下进行的．而且是公平交易。
(二)公允价值的特征。公允价值的特征是公允性。
这种公允性可以从两个方面来理解：第一，道德意义上的公允性。对于会H-信息来说，必须是公允的，真实的；对于会计人员来说， 会计人员必须谨慎地编制财务报告以确定企业财务信息能够充分恰当地披露； 对于会计准则的制定来说，也必须体现公允。第二，经济意义上的公允性。由于不同的对象和群体之间有不同的利益追求．会计信息不可能对Ni：有的使用者都是公允的。
这就需要各种利益相关者在竞争和协调中， 经过反复博弈，最终形成一种均衡即经济意义上的公允。
二、公允价值在财务报告计量中的运用
公允价值在财务报告项目中的应用主要体现在金融T 具计量、非同一控制下的合并、债务重组、非货币易和投资性房地产中。
(一)公允价值在金融工具计量中的运用。金融212具被定义为既形成一个企业的金融资产(确认的或未确认的)，又同时形成另一个企业的金融负债或权益性T 具(确认的或未确认的)的任何契约。长期以来，由于金融T 具波动非常剧烈， 无法计量而不能被纳入报表要素，也就不能反映其对财务报告的影响。传统财务报告模式对金融T 具的计量和披露只是针对初级金融工具，并采用历史成本计量。但是为了使金融]_具的信息更加符合经济事实．有必要对历史成本进行调整．这在一定程度上被理解成公允价值。以公允价值计量金融T 具． 要求当一项金融资产或一项金融负债最初确认时就应当按该项资产和负债的公允价值来计量。但是对金融lT 具的后续计量则需要区分以交易性为目的的金融T 具和非交易性目的的金融T 具， 对交易性为目的金融工具应当时刻测算其公允价值并调整账面价值．然后将差额反映在当期损益中。而非交易性目的金融T 具则不同． 只需要在初始的计量价值基础上进行调整。
(二)公允价值在非同一控制下的企业合并中的运用。我国企业会计准则将企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并， 并对两类合并规定了不同的会H-处理方式。如果参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的， 即属-p非同一控制下的合并，采用公允价值计量。一次交换交易实现的企业合并， 合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付m 的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券等的公允价值， 购买方合并成本大于取得的被购买方可辨认净资产公允价值的部分应确认为商誉，在以后4g-期进行减值测试；若小于可辨认净资产公允价值的部分， 则直接计入当期损益。期末编制合并财务报表时，应当按照购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。同时，母公司还应当编制购买日的合并资产负债表， 其中包括因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债应当以公允价值列示。
(三)公允价值在债务重组中的运用。一般来讲，债务重组的方式主要有四种：以资产清偿债务、债务转为资本、修改其它债务条款和混合重组。尽管在不同方式下．债务重组收益进入损益的方式不同，但是它们有一个共同特点。即运用公允fir值计量。根据我国的企业会计准则．以低于债务账面fir值的清偿债务的，债务人应将重组债务的账面fir值与支付的之间的差额确认为债务重组收益。计人营业外收入；以非资产清偿债务的。债务人应将重组债务的账面fir值与转让的非资产公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益：以债务转为资本清偿债务的，债务人应将重组债务的账面fir值与债权人因放弃债权而享有股权公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债务的账面价值大于将来应付金额的现值， 减计部分确认为当期损益。
(四)公允价值在非货币易中的运用。非货币性资产交换的核算主要解决的问题是如何计量换人资产的人账fir值． 以及如何确认和计量非货币性资产交换的损益。非货币性资产交换准则规定，换人资产的人账fir值既可以以公允fir值和应支付的相关税费人账。也可以以换人资产的账面fir值和应支付的相关税费人账。准则对于以公允fir值为基础计量换人资产的成本规定了相当严格的条件。只有在该交换具有商业实质且换人或换出资产的公允fir值能够可靠计量时，该资产才能以公允fir值计量；只有在换人资产的未来流量在Nt,险、时间和金额7J-面与换m 资产显著不同． 或者换人资产与换Lp,资产的预计未来流量现值不同． 且其差额与换人资产和换 资产的公允fir值相比是重大的。我们才认为该项交易具有商业实质。而在交易具有商业实质且公允fir值能够可靠计量时． 换人资产的成本就应当按照公允fir值进行计量． 公允fir值与账面fir值之间的差额直接计人损益。
(五)公允价值在投资性房地产中的运用。新会计准则规定： 如果投资性房地产有确凿证据表明其公允fir值能够持续可靠地取得． 应当采用公允fir值属性对其进行后续计量。但同时规定．采用公允价值计量的，应同时满足两个条件： 一是当地有活跃的房地产交易市场； 二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场fir格及其他相关信息。对于有r,YO凿证据表明用途发生变化的房地产．准则做Lp,如下规定：
存采,公允价值模式计量时． 其他资产转化为投资性房地产的。公允价值与账面fir值差额部分计人当期损益；投资性房地产转换为其他资产的．公允fir值小于原账面fir值的，其差额计人当期损益；大于账面fir值的．差额计人所有者权益。
三、公允价值计量对企业财务报告的影响
(一)金融工具中公允价值的应用对企业财务报告的影响。将金融工具纳入表内首先丰富了资产负债表的会计科目，根据我国颁布的《企业会计准则— — 应用指南》，资产类科目中增添了交易性金融资产、持有到期投资和可供m 售金融资产科目， 这是依照第七条规定对金融资产分类方式进行的扩展。公允价值的变动被计人报表以更好地反映其市场价值， 例如交易类金融资产在资产负债表日会根据当时的市价或者依据合理折现方式获得的现值进行调整， 因此企业的资产负债规模会在一定范围内进行波动。同时，企业对于所套项目的预期将以其合约到期时的实际经济状况，在一定程度上影响企业的资产结构、企业权益和损益情况。
(二)债务重组中公允价值的应用对企业财务报告的影响。《债务重组》准则的修订对企业的财务状况和经营成果具有重大影响。但是这种影响并不是来自于计量属性的变-fg 。按照新准则规定，对于债务人而言，在以非资产清偿债务的情况下。债务重组所产生的收益将由两部分组成。一部分是重组债务的账面价值与转让的非资产公允价值之间的差额， 另一部分是转让的非资产公允价值与其账面价值之间的差额。两者均计人损益。在能够确认债务重组收益的条件下。即使按照历史成本计量。重组债务与非资产的账面价值之间的差额也将全部计人损益。当企业以存货、股权投资等非资产清偿债务时，债务重组中历史成本与公允价值的差异仅仅体现在计人损益的会计科目上； 而当企业以固定资产、无形资产清偿债务时． 公允价值与历史成本法下对企业财务报告的影响将完全一致。
(三)非货币易中公允价值的应用对企业财务报告的影响。新准则中规定。在满足一定条件下。非货币易中应以公允价值和应支付的相关税费作为换人资产的成本。公允价值与换m 资产账面价值的差额计人当期损益。与历史成本法相比．公允价值的引入一方面还原了换人资产的公允价值．另一方面确认了换m 资产公允价值的损益。虽然这种损益只是历史成本法下被掩盖的潜在损益的释放与体现，但是由此所带来的利润的巨大波动将不可避免。当换m 资产的公允价值大于其账面价值时，非货币易将增加企业的利润；相反，当换m 资产的公允价值小于其账面价值时． 非货币易将对企业的利润造成负面影响。
(四)投资性房地产中公允价值的应用对企业财务报告的影响。在新准则中。最显著的变化就是增加了“投资性房地产”的计量方式— — 公允价值。这一属性的采用对房地产企业、特别是地产类上市公司的影响是深远的。短期内． 会对企业的账面利润产生重大影响， 从长远来看， 还会影响企业的战略决策和投资决策。由于在我国目前房地产业非常景气的市场环境里．投资性房地产都是以历史成本计价．所以一般情况下。
投资性房地产的公允价值都高于成本价。如果采用公允价值计量。公允价值大于账面价值的数倍溢价将在损益表中得到确认，巨大的利润将显现出来。这将可能极大地改变企业的财务报表数据。导致地产上市公司。尤其是拥有投资性地产的上市公司的利润在短期内发生剧烈变化。