会计民间借贷资金链形成、断裂及创新发展之道

：民间借贷由来已久，但其近两年由空前发展到危机频发的转变使中小企业和居民应对不及，深受其害。对民间借贷发展繁荣而后资金链断裂的理由浅析【会计论文】，现阶段我国金融体制和中小企业发展中的【会计论文】，并了改善的倡议和的金融创新模式，以推动会计论文范文民间金融与民营经济的协同发展。
会计论文范文词：民间借贷；民营经济；中小企业；金融创新
中图分类号：F83

2.4文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）02-0-02

无论是2011年温州民营经济危机的爆发，还是现阶段在全社会极大的“吴英案”，一桩桩事件的出现都与“民间借贷”紧密相连，同时也验证了我国现阶段民间借贷所暗藏的风险和危机。那么，我国民间借贷的【会计论文】到底在哪里？资金链为何如此脆弱？又该如何解决呢？

一、民间借贷缘何快速发展

2007年下半年爆发的国际金融危机的影响，外需下降、人民币升值、制造业成本上涨令中小企业尤其是民营企业升级乏力，转型艰难。为应对爆发的金融危机，央行采取了“极度宽松”的货币政策，广发货币。在宽松的货币政策趋势下，中小企业为追求局部暴利借机将资产房地产、民间借贷等虚拟经济中。
当市场上出现过多的货币追逐过少的商品时，通货膨胀就避开。从2009年开始，CPI一路上涨，终在2011年7月达到6.5%历史高位。为了通货膨胀，货币政策又开始过快过猛地转向紧缩。一年之内，人民银行12次上调存款准备金率至历史最高点。
紧缩的货币政策，使得中小企业从金融机构资金，只得转向民间借贷，使得民间借贷交易额呈上升之势。另外，民间借贷的快速发展还自身的特点和中小企业的资金周转方式。民间借贷的参与者较多，通常集资的方式，利率极高，借贷期短，借贷来的资金多用于投资及拆借而较少用于经营实体经济。，“还后续贷”是一种常用的资金腾挪方式，即银行贷款到期，企业从民间金融市场借得资金用于还款，在偿还贷款后数日，企业银行续贷，新贷款用于偿还民间借贷。
民间借贷的优点它的资金会流向那些有的企业，市场效率比较高，于中小企业的发展，但法律和制度的不，风险较高，甚 【论文格式范文】 至会扰乱金融秩序。，在2011年7月份后，温州市一些商业银行推出严防中小企业倒闭潮和民间借贷风险的政策，并了内部风险排查，贷款规模开始缩减。据温州市金融办统计，2011年8月份，当地小企业贷款比7月份减少了373亿元，融资论文格式范文趋紧。这样的短时政策转变使中小企业应对，只得转入民间借贷。民间借贷的高利率使其融资成本骤升，在银行抽资和挤兑下，中小企业支撑，停产关闭，100余位温州老板因资金链断裂而选择跑路，牵涉到至少数十家规模的企业，也牵涉到银行和担保公司大量当地居民，涉及金额超过百亿元，引发了的社会【会计论文】，民众对经济金融形势的预期较为悲观。

二、资金链为何断裂

将近一年来出现的民间金融危机简单归结为资本逐利下的自食恶果，则掩盖了事情的本质，也无助于寻求民间借贷的规范发展之路和扩展中小企业的合法融资渠道，从根源上、制度上保证民营经济的资金链不会再次断裂。
要找到之道，就必须浅析【会计论文】资金链是如何形成的，贷款由谁借出，又被用到了何地。 在这一轮的民间借贷热潮中，资金链借款者大是商业银行和国有控股企业，资金实力也最为雄厚，融资和普通民众也广泛参与，但所占金额相对较小。最引人瞩目的温州更是了全民“炒钱”的，在民间金融市场引发了异常狂热的浪潮。
国企少而民企多，国企资金占比相对偏低，但其他地区的国企依旧渠道跨区域将资金注入有需求的民间借贷市场。国有企业其拥有的不平等的信贷优势，官民利率双轨，以银行贷款利率6%-7%的低利率借出贷款，再以较高利率民间市场，利率差套利，而银行放松对贷款用途的调查也利于国企的资金涌入民间借贷市场。在近年来民间借贷利率飙升的背景下，国企资金以方式，或明或暗涌入民间借贷资金市场。一央企甚 【论文格式范文】 至旗下设立财务公司，以此逃避银行对信贷资金流向的监管。
同国企一样，商业银行也依靠期限差获利。 2011年，银行表外资产暴涨，仅理财产品一项，其增长速度和规模就惊叹。据社科院陆家嘴研究基地金融产品中心统计，截至到2011年12月20日，银行理财产品市场共发售产品17463款，同比增长102%。银行理财产品数量快速增加，一出了银行理财产品市场的繁荣发展，但另一也暗示着商业银行缺少资金的压力或追逐利润的目的而变相地出售理财产品来揽储的窘境。在收益率上，银行理财产品回报率动辄5％－8％，而信托年利率一年来已上涨了50％，突破20％。如此高息揽来的资金唯有依靠在民间借贷市场以高利率放贷，才能抵消银行运营的巨额成本。
值得一提的是，近两年中小银行(以城市商业银行、农村商业银行、城市银代表)逐渐兴起，但在差异化考核背景下，中小银行贷款利率远比国有大型商业银行高，前者贷款利率已达年利率18％，后者仅为12％。前者每每高息揽储，客观上又将国有大型商业银行逼上了高成本揽储之路。所以，其在缓解中小企业融资难的【会计论文】上起到了一定的作用，但也在特定阶段使中小企业融资步履维艰。
从实体经济来看，在房地产开发贷款收紧、民间利率飙升的背景下，除了房地产企业，似乎其他行业承受超高的民间利率。所以，房地产企业似乎就成了民间借贷资金的接盘者。论文范文，温州市金融办的数据却让对这些资金的用途有了清醒的认识。在温州，民间借贷的资金用于一般生产经营的占比仅35％；用于房地产项目投资的占比则达20％。是因为曾经暴利的房地产投资如今已呈现的下滑趋势。不断从紧的房地产政策，导致房价下跌，这让投资房地产的资金脱身。2011年后，宽松的货币政策的结束，贷款规模开始紧缩，此前的过度融资造成在续贷时面临资金链断裂风险。
货币政策紧缩预期下，民间借贷利率急速攀升，高昂的借贷成本让投资者资金链绷紧，继而影响到企业生产。当企业实体发展再也支撑过高的脱离实业的资金成本时，中小企业的破产是注定的结局，民营经济面临极大危机也就成了逃脱的命运。
总之，民间借贷资金链断裂进而导致危机的发生，既有企业去实业追泡沫，民间资本逐利标的的理由，也有宏观监管失控和货币调控过于激进的理由。其核心症结，正是利率管制下的资金扭曲和官民借贷双轨。

三、政府如何应对

1.短期政策

面对突然爆发的民间借贷危机，政府和地方政府在事后立即出台了短期的应对政策。出台新的金融财税政策，从信贷、税收、收费、融资、服务、革新、监管等给予中小企业扶持。地方政府设立专项资金，企业应急转贷专项资金。各大银行有意追加信贷规模，对中小企业的信贷资金利率也给出优惠，纷纷下调贷款利率以缓解企业资金压力，摆脱眼前困境。这些政策的对于稳定民心，增强企业信心，避开金融风险的过分扩大化积极作用。
但面对短期政策的成本，社会各界对论文格式范文救市很大的质疑。倘若不救，可能面临的成本企业倒闭破产、工人失业、政府税收减少、银行资产质量受到影响一定范围内民间金融体系的崩塌。而倘若救，风险在短期内也许都能避开，但救的成本是，政府相应资金，又引发道德风险、变相民间借贷，再次发生类似的事件，政府出手干预，救得了一时却救不了一世。另外，各家银行出于对自身利益的考虑，对政府政策和自身承诺的执行并不到位。


，短期应急措施的成本是高昂的，效果是有限的，要从根源上避开类似事件的发生，就必须金融体制的革新和创新。

2.长期发展创新之道

民间金融和经济局部动荡并非突发的表面之伤，深层肌理之疾，归根结底是金融体制【会计论文】。因此，我国必须市场规律，金融体制革新，自上而下地为民营资金金融服务领域创造条件。
，金融监管部门要逐步地对民营资本放开金融市场。现阶段，放开金融市场的最大阻碍潜在的风险因素，怕民营资本后不规范的金融市场运作从而给整个金融体系危机。，浙江的台州银行等民营控股金融机构有序的开展金融业务并不错的业绩，正了民营资本参与经营管理金融机构是可行的。
同时，完善法律法规，确立民间借贷的合法地位，建立规范且完善的民间借贷及融资的方式。，加大担保公司的作用，使其与地方财政及保险公司协同作用，建立民间借贷及融资的管理办法，将民间资金纳入正规的金融体系，从而降低民间金融风险，对民间资金更的监管。多样化金融服务体系的建立使资金更地为实体经济服务，使中小企业、三农、科研教育等不同领域或地区的金融需求的支持。
，我国金融体制固化，要稳健的革新并非易事，与此相比，金融模式的创新就相对简单且，对金融体系的率运行有很大的推动作用。我国民间资金流动渠道和运作方式不规范的【会计论文】，建立社区银行，并发展网络P2P借贷。
社区银行源自美国，美国独立社区银行家协会的定义，社区银行是指在特定地区范围内组建并独立运营，为当地中小企业和个人客户个性化金融服务、并保持长期业务合作关系的小银行，资产额介于两百万到数十亿美元之间。截至2010年底，美国现有7000多家社区银行，在全美有近5万个网点。C-A-P(客户-竞争地-产品)模型浅析【会计论文】社区银行的市场定位，即社区银行的客户是中小企业、社区居民和农户；竞争地是在社区；产品强调个性化服务和创新服务。在这里必须明确的是，“社区”并论文格式范文严格界定的地理，既指市或县，也指城市或乡村居民的聚居区域。因此，社区银行是将地区吸收到的存款又到地区，从而推动当地经济的发展，当地政府和居民的广泛支持。
社区银行的特点和优势十分，是对我国金融体系很好的补充。，社区银行具有地缘性信息成本优势。在有限的地域范围内，社区银行对当地中小企业的经营情况、信誉等信息了如指掌，并且对如企业财务论文格式范文等动态信息及时硕士论文并采取对策，同时，企业违约等信息会在这一地区快速传播，企业为避开自身信誉和利益受损，会严格遵循合约，从而降低了监管成本。，科层结构简单的小银行，其链条较短，解决【会计论文】的成本就会低，大银行比拟的优势。再者，社区银行发展关系型贷款。基于长期合作关系形成的融资模式使银行基于长期和多渠道积累下来的信息做出决策，从而在很大上代替和弥补了财务数据的，缓解银企间信息不对称的论文格式范文，改善中小企业的贷款条件，提升其贷款申请的可性。
在我国要发展社区银行，对现有民间非正规金融机构改造由民间企业资本组建新的社区银行等方式来。，金融监管部门选择一家资金实力雄厚、经营业绩良好、信誉和论文范文良好、社会知名度高的企业“发起人”，由它来组织和一定范围内有一定规模的民间金融资本参与，股份制的行贿，建立社区银行，将民间非正规的金融资本纳入正规的金融体系。
而网络P2P借贷在英国和美国都已经有了比较成熟的案例。如英国在2005年创立的zopa，美国在2006年创立的prosper，会员数量已经超过98万，借贷发生额超过2亿。新的借贷方式网络公开化、程序透明化借款手续简单快捷而更具率。
在我国发展新的模式，就必须确立网络借贷平台的法律地位；，要对风险制约机制创新，引导和规范网络借贷健康发展，将来当网络信用逐步被接受，可考虑在时机成熟的时候，将网站信用数据跟人民银行个人征信系统对接；另外，要将网络借贷纳入金融监测和管理的范畴，要求网站定期向监管部门上报财务报表等。
当然，民间借贷资金链断裂，民间金融危机的爆发与企业过度追求虚拟经济的泡沫而不实业发展密切，使企业在面临外部经济环境及政府政策转变时手足无措，应对。所以，要积极完善的破产机制，使低端产能过剩的企业和贷款负重过高的企业，破产、并购重组等方式优胜劣汰，减少过剩产能，提高经济效率。同时，中小企业自身要积极产业转型和升级，扩大盈利空间。提倡发展技术，增加产品附加值，扩大经营范围和产品种类。，电子商务，扩大内销规模来增加企业的消费者受众，增加企业利润。
总之，最近民间借贷由发展繁荣到危机爆发，既与企业去实业追泡沫有关，亦与我国金融体系制度和管理尚不规范有关，双管齐下，才能让民营经济与民间金融推动会计论文范文，快速发展。
文献：
毛军华,罗景.中金公司-民间借贷浅析【会计论文】. 2011-10-08.
边群.南都社论：正视民间借放金融市场.理论视野,2011(11).
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[4]鞠春彦.民间借贷的社会功能发展研究.理论探讨,2006(2).

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