会计我国商业银行信贷投放亲周期性实证探讨及缓释对策
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：为地规避和防范银行信贷亲周期性对宏观经济周期性波动和货币政策调控的负面影响，从外部监管和商业银行内部管理了缓释我国商业银行信贷投放的亲周期效应的对策。如我国国情修改并积极新资本协议，加强银监会和央行的沟通与协调，构建有差异的资本率监管框架，建立反周期资本率监管框架和引入动态风险拨备机制等。
会计论文范文词：银行信贷投放；经济周期性波动；缓释对策
文章编号：1003-4625(2012)01-0080-06 中图分类号：F83
2008年的全球金融危机使各经济的投资与消费都极度疲软，经济增长乏力，开始重新认识金融体系内在的亲周期性【会计论文】。在金融体系的市场化进程中，宏观和微观的层面上有交织与影响，金融体系呈现非常的亲周期性，商业银行信贷的亲周期性助推了宏观经济的周期波动。一，在经济上行阶段，银行信贷的亲周期助推了宏观经济的繁荣；另一，在经济下行阶段，银行信贷的亲周期性会积累潜在市场风险，推动经济下滑。
学术界愈发金融体系的亲周期性，，学者们的研究是发达而言，我国的学者在银行信贷亲周期的理论和实证研究还相对较少。我国仍经济转型期，整个金融体系发展不，商业银行金融体系的核心，这就决定了银行信贷仍然是我国微观经济融资的最来源，因而系统认识商业银行信贷的亲周期对推动我国商业银行市场化革新及宏观经济调控有的政策意义。我国从2010年底开始新巴塞尔协议，商业银行信贷的亲周期特性将会逐步显现。
Patricia Jackson和Dimitrios P Tsomocos(2003)商业银行所使用的即时信用评级尤其是以莫顿策略会计专业论文为的评级会引致银行信贷亲周期。一般均衡模型的浅析【会计论文】：商业银行整个金融体系的“牧羊人”，有能力把信贷投放失误的决策成本转嫁到其他经济实体，因而银行倾向于利润最大化下的即时信用评级策略会计专业论文给借款人打分，即时信用评级策略会计专业论文会造成信贷周期与经济周期的不一致性，放大宏观经济周期。还外部评级也只能有限降低内部评级的亲周期性，仍旧触及评级亲周期的机制实质。
国外的研究还，微观个体银行的信贷规模具有的亲周期特点【会计论文范文】，其盈利、信贷质量、贷款违约率、风险拨备资本率等金融变量都逐渐显现出亲周期性。亲周期性尤为的是商业银行的风险拨备制度。欧洲央行2004年的一份研究报告，公允价值计量策略会计专业论文同新巴塞尔资本协议的，会强化亲周期性。
金融研究层面，Gabriel Jmienezetal(2005)模型研究商业银行的信贷周期中贷款投放顶峰和贷款坏账顶峰之间着4年的滞后期。扭曲的银行信贷决策并加剧了整个宏观经济的周期波动。
研究外部资本监管引致亲周期的理论，Chami和Cosimano(2001)作出了的贡献，假设商业银行会对外部资本监管约束作出前瞻性的反应，构建了垄断银行模型，假设银行会此模型作出成本和收益相配比的信贷决策，理性的商业银行会和预期两个阶段的资本监管约束作出信贷决策。国外的一学者也研究了资本监管约束对商业银行亲周期特性的作用。Drumound&Aguiar(2007)运用对比的策略会计专业论文研究了新旧巴塞尔资本协议的亲周期性【会计论文】，各国对商业银行所的资本监管约束越接近新巴塞尔资本协议的要求，商业银行的亲周期性越，越放大宏观经济周期。
Jokivuolle&Kauko(2001)新巴塞尔资本协议提高信贷资产的风险敏感性这一决策对银行信贷亲周期的影响是确定的，因为新资本协议的监管要求提高商业银行抵御外部风险的整体，并优化商业银行的资源配置。
孙连友、胡海鸥(2007)浅析【会计论文】旧巴塞尔框架下的资本监管约束，“BaselⅡ会资本渠道加剧商业银行的亲周期性，反而可能会危及到宏观经济和金融体系的稳定。”温信祥(2006)实证浅析【会计论文】新巴塞尔协议的资本要求决定了银行体系具有亲周期性质。余文卿(2006)，商业银行信贷活动中所运用的传统信贷风险计量模型引致了商业银行信贷投放的亲周期性。从事后的角度看，“商业银行信贷活动具有十分的亲周期特点【会计论文范文】”(孙连友，2004)。
梁琪、滕建州(2005)对1991-2004年我国宏观经济增长与银行信贷投放之间的关系了探讨，多元线性回归模型的计量浅析【会计论文】策略会计专业论文我国经济增长与银行信贷之间具有正向的关系，此样本区间内我国商业银行信贷投放是宏观经济增长的理由，并对经济增长具有极大地边际贡献值。愈来愈的银行信贷亲周期性，罗平(2009)倡议“将资本率计算与经济综合景气指标挂钩，比与资产挂钩更好地和其他发展家的国情。”
内生产总值增长率GDP衡量经济增长的代表变量。实际增长率在经济运行中会偏离潜在增长率的路径，当经济过热时，GDP增长率会超过潜在增长率的路径，若经济遭遇外部，实际增长率就会降低到潜在增长率之下。因而，GDP增长率在波峰与波谷之间周期性波动，很好地了经济周期。
选取时间段为1998-2010年内我国的国内生产总值增长率GDP、商业银行各项贷款余额增长率cr的季度数据，协整检验策略会计专业论文和格兰杰因果检验策略会计专业论文对我国信贷周期和宏观经济周期的关系实证研究，所用数据来锐思数据库，使用Eviews
行在我国金融体系中仍然占据核心地位，对宏观经济增长的影响论文格式范文小觑。检验结果，在样本区间内我国商业银行信贷投放变动1个单位，就会导致国内生产总值同向变动0.50个单位。
2.格兰杰检验结果，商业银行信贷投放是国内生产总值的格兰杰理由，检验效果论文格式范文很。这商业银行信贷投放对我国宏观经济发展有一定的推动作用，扬长避短，发挥出商业银行信贷投放推动会计论文范文经济增长的优势，克服掉银行信贷投放助跌经济下滑的弊端。继续努力探索商业银行深化革新之路，发挥出银行信贷集聚资源与配置资源的优势。
新巴塞尔资本协议要求各商业银行要有的制度体系和完善的技术。但我国正经济转轨中，在法律和诉讼体系、公司和银行破产等制度技术和管理人才仍有待提高，的国情去尊重和执行新巴塞尔资本协议的原则和精神尤为。
我国银行业资本监管制度正从“软约束”向“硬约束”的转变，监管当局尝试对具有内在差异性的商业银行不同的资本率要求，市场份额相对的商业银行的信贷投放波动对宏观经济的影响也，监管当局考虑对其执行分步达标的资本监管约束，强制商业银行资本率的分步达标规划；市场份额相对较小的商业银行的信贷投放波动对宏观经济的有较小的影响，监管当局可各商业银行的情况安排其资本监管指标达标日程。
我国各地区经济发展差异，发达地区商业银行具有较好的资产管理和信贷风险制约能力，而欠发达地区则着公司治理结构不合理、内部制约体系不信贷风险制约相对的弊端。考虑到地区间的差异性，考虑对不同类型银行和不同地区银行建立起有区别的资本监管要求，不断增强监管的灵活性。
，建立反周期的资本率监管架构
建立反周期的资本率监管制度，审慎资本率计算的输入因子(如经济下行阶段的违约概率)，平滑最低资本约束的周期性波动；在合格的商业银行内试点与商业银行盈利相匹配的资本监管制度，在商业银行盈利持续增长时，监管当局提高银行资本率标准，要求银行建立盈利时期的资本储备，以减轻银行盈利减少亏损时的资本约束指标压力；建立与经济周期指标相挂钩的超额资本储备制度，减缓信贷投放波动损失危害向实体经济的传导。动态的资本监管机制，要求商业银行在经济向好时多积累资本，建立起逆周期的资本积累制度。动态的资本监管机制在整个经济周期内平滑银行信贷投放波动，有助于经济的长期稳定和发展。
建立反周期的资本率监管的最简单的策略会计专业论文是，监管当局宏观经济的走势，逆向微调资本监管要求。但经济周期波动是避开的，频繁变动监管指标会对商业银行经营活动的稳定性造成影响。经济发展的国际间作用和监管当局判断的主观性都给该对策的提高了难度，因此该倡议的可行性有待实践证实。
全面推进多层次的资本市场建设是疏导货币政策的非信贷传导渠道的要求，宏观金融调控也有发达的金融市场体系传导场所。一，要推进上市公司股权治理结构的革新进程，完善资本市场的运行机制，打通资本市场货币
[1]
政策传导渠道的通道，适时引导经济实体降低银行信贷在市场融资份额的，积极培育和规范企业融资市场，减轻市场对银行信贷的依赖。另一，要积极推进利率的市场化革新进程，建设规范的利率形成机制，加大商业银行的贷款利率自主权，发展和发挥银行间同业拆借利率对市场利率形成的推动力量，力图架构起央行和商业银行交互决定和影响的组合市场利率体系。
我国商业银行的资本监管约束与货币政策的矛盾也正显现出对经济增长的不利影响，应加强银监会与央行的沟通与协作，寻求监管统一的政策融合。
文献：
Aguiar＆Drumond.Business Cycle and BankCapital[z].FEP Working Paper No.242，2007.
PolICies to Mitigate Procyclicality[Z].IMF(2009).
[3]巴曙松.巴塞尔新资本协议研究[M].北京：金融出版社，2003.
(责任编辑：贾伟)
[1][2]
：为地规避和防范银行信贷亲周期性对宏观经济周期性波动和货币政策调控的负面影响，从外部监管和商业银行内部管理了缓释我国商业银行信贷投放的亲周期效应的对策。如我国国情修改并积极新资本协议，加强银监会和央行的沟通与协调，构建有差异的资本率监管框架，建立反周期资本率监管框架和引入动态风险拨备机制等。
会计论文范文词：银行信贷投放；经济周期性波动；缓释对策
文章编号：1003-4625(2012)01-0080-06 中图分类号：F83
2.4 文献标识码：A
一、2008年的全球金融危机使各经济的投资与消费都极度疲软，经济增长乏力，开始重新认识金融体系内在的亲周期性【会计论文】。在金融体系的市场化进程中，宏观和微观的层面上有交织与影响，金融体系呈现非常的亲周期性，商业银行信贷的亲周期性助推了宏观经济的周期波动。一，在经济上行阶段，银行信贷的亲周期助推了宏观经济的繁荣；另一，在经济下行阶段，银行信贷的亲周期性会积累潜在市场风险，推动经济下滑。
学术界愈发金融体系的亲周期性，，学者们的研究是发达而言，我国的学者在银行信贷亲周期的理论和实证研究还相对较少。我国仍经济转型期，整个金融体系发展不，商业银行金融体系的核心，这就决定了银行信贷仍然是我国微观经济融资的最来源，因而系统认识商业银行信贷的亲周期对推动我国商业银行市场化革新及宏观经济调控有的政策意义。我国从2010年底开始新巴塞尔协议，商业银行信贷的亲周期特性将会逐步显现。
二、文献综述
金融体系的亲周期性了理论界的。欲对国内外亲周期理论具有代表性的著作或论文简要引述，并归纳文献中亲周期性的理论。(一)国外关于商业银行亲周期性研究
1929年，哈耶克首次了银行信贷周期理论。微观个体层面、金融层面外部资本监管约束层面是商业银行亲周期性【会计论文】的理论研究方向。Patricia Jackson和Dimitrios P Tsomocos(2003)商业银行所使用的即时信用评级尤其是以莫顿策略会计专业论文为的评级会引致银行信贷亲周期。一般均衡模型的浅析【会计论文】：商业银行整个金融体系的“牧羊人”，有能力把信贷投放失误的决策成本转嫁到其他经济实体，因而银行倾向于利润最大化下的即时信用评级策略会计专业论文给借款人打分，即时信用评级策略会计专业论文会造成信贷周期与经济周期的不一致性，放大宏观经济周期。还外部评级也只能有限降低内部评级的亲周期性，仍旧触及评级亲周期的机制实质。
国外的研究还，微观个体银行的信贷规模具有的亲周期特点【会计论文范文】，其盈利、信贷质量、贷款违约率、风险拨备资本率等金融变量都逐渐显现出亲周期性。亲周期性尤为的是商业银行的风险拨备制度。欧洲央行2004年的一份研究报告，公允价值计量策略会计专业论文同新巴塞尔资本协议的，会强化亲周期性。
金融研究层面，Gabriel Jmienezetal(2005)模型研究商业银行的信贷周期中贷款投放顶峰和贷款坏账顶峰之间着4年的滞后期。扭曲的银行信贷决策并加剧了整个宏观经济的周期波动。
研究外部资本监管引致亲周期的理论，Chami和Cosimano(2001)作出了的贡献，假设商业银行会对外部资本监管约束作出前瞻性的反应，构建了垄断银行模型，假设银行会此模型作出成本和收益相配比的信贷决策，理性的商业银行会和预期两个阶段的资本监管约束作出信贷决策。国外的一学者也研究了资本监管约束对商业银行亲周期特性的作用。Drumound&Aguiar(2007)运用对比的策略会计专业论文研究了新旧巴塞尔资本协议的亲周期性【会计论文】，各国对商业银行所的资本监管约束越接近新巴塞尔资本协议的要求，商业银行的亲周期性越，越放大宏观经济周期。
Jokivuolle&Kauko(2001)新巴塞尔资本协议提高信贷资产的风险敏感性这一决策对银行信贷亲周期的影响是确定的，因为新资本协议的监管要求提高商业银行抵御外部风险的整体，并优化商业银行的资源配置。
(二)国内关于商业银行亲周期性的研究
近年来，国内学者也开始着手研究我国商业银行信贷投放的亲周期特点【会计论文范文】，大银行亲周期性研究仍旧是西方理论框架来的。孙连友、胡海鸥(2007)浅析【会计论文】旧巴塞尔框架下的资本监管约束，“BaselⅡ会资本渠道加剧商业银行的亲周期性，反而可能会危及到宏观经济和金融体系的稳定。”温信祥(2006)实证浅析【会计论文】新巴塞尔协议的资本要求决定了银行体系具有亲周期性质。余文卿(2006)，商业银行信贷活动中所运用的传统信贷风险计量模型引致了商业银行信贷投放的亲周期性。从事后的角度看，“商业银行信贷活动具有十分的亲周期特点【会计论文范文】”(孙连友，2004)。
梁琪、滕建州(2005)对1991-2004年我国宏观经济增长与银行信贷投放之间的关系了探讨，多元线性回归模型的计量浅析【会计论文】策略会计专业论文我国经济增长与银行信贷之间具有正向的关系，此样本区间内我国商业银行信贷投放是宏观经济增长的理由，并对经济增长具有极大地边际贡献值。愈来愈的银行信贷亲周期性，罗平(2009)倡议“将资本率计算与经济综合景气指标挂钩，比与资产挂钩更好地和其他发展家的国情。”
三、研究策略会计专业论文
将探讨银行信贷投放对宏观经济的影响，以大量研究文献和统计数据为，就银行信贷投放对宏观经济的影响实证研究，协整理论和格兰杰因果关系检验的计量策略会计专业论文，浅析【会计论文】信贷投放与宏观经济的关系。我国自1998年至2010年的长周期季度数据，对信贷周期与宏观经济周期之间的关系，了协整检验和格兰杰因果检验，并尝试从外部监管和商业银行内部管理寻找缓释银行信贷亲周期不利影响的措施。四、我国商业银行信贷投放亲周期性的实证浅析【会计论文】
1998年，央行取消了对国有商业银行信贷规模的管制，出于的研究目的，对我国经济总量和银行信贷的数据选择以1998年为时间起点。为了更详尽地出银行信贷和经济增长的关系，将1998年至2010年期间的可得季度数据，由51个样本组成。从图4.1中大概，剔除异常值后的贷款余额增长率开始显现出亲周期性。
(一)指标变量的选择
1.以GDP变动衡量经济波动
国内学者的经验浅析【会计论文】，将国内生产总值增长率GDP衡量经济增长的代表变量。实际增长率在经济运行中会偏离潜在增长率的路径，当经济过热时，GDP增长率会超过潜在增长率的路径，若经济遭遇外部，实际增长率就会降低到潜在增长率之下。因而，GDP增长率在波峰与波谷之间周期性波动，很好地了经济周期。
2.以信贷余额变动衡量信贷投放波动
从信贷投放周期来看，信贷余额变动准确了信贷投放的扩张与收缩，完整的信贷投放周期计算出平均的信贷余额增长率，当实际信贷增长率超过平均并不断增长时即为信贷扩张时期，当实际信贷增长率低于平均并不断降低时即为信贷收缩时期。选取时间段为1998-2010年内我国的国内生产总值增长率GDP、商业银行各项贷款余额增长率cr的季度数据，协整检验策略会计专业论文和格兰杰因果检验策略会计专业论文对我国信贷周期和宏观经济周期的关系实证研究，所用数据来锐思数据库，使用Eviews
3.1软件处理完成计量。
银行信贷余额增长率、国内生产总值增长率和消费物价指数的季度数据详见表4.1。(二)经验浅析【会计论文】
1.单位根检验
选用的银行信贷和经济总量数据均为时间序列数据，一般来讲，绝大的宏观经济变量都具有内在的时间趋势，外在表现出非平稳性，而使用非平稳的时间序列数据回归浅析【会计论文】极易伪回归结果，对具有内在时间趋势的变量数据要对其行在我国金融体系中仍然占据核心地位，对宏观经济增长的影响论文格式范文小觑。检验结果，在样本区间内我国商业银行信贷投放变动1个单位，就会导致国内生产总值同向变动0.50个单位。
2.格兰杰检验结果，商业银行信贷投放是国内生产总值的格兰杰理由，检验效果论文格式范文很。这商业银行信贷投放对我国宏观经济发展有一定的推动作用，扬长避短，发挥出商业银行信贷投放推动会计论文范文经济增长的优势，克服掉银行信贷投放助跌经济下滑的弊端。继续努力探索商业银行深化革新之路，发挥出银行信贷集聚资源与配置资源的优势。
五、缓释我国商业银行信贷投放亲周期性的对策
如何缓释银行信贷的亲周期性我国理论界较为迫切的【会计论文】。(一)审慎新巴塞尔资本协议
2004年的新巴塞尔协议要求商业银行的资本金计提要与信贷资产的风险相挂钩，即增强信贷资产的风险敏感性，新巴塞尔资本协议会新的【会计论文】：商业银行提高风险敏感度后，风险资本的计提会内在地顺经济周期，从而扭曲信贷周期与经济周期的关系。另一，新巴塞尔资本协议并考虑到发展家的利益，我国对商业银行审慎新资本协议监管要求。新巴塞尔协议要求商业银行资本金计提要顺应银行面临的风险，对经济上升阶段的资本金要求较低，对经济下行阶段的资本金要求较高，机制会助涨银行信贷亲周期的形成，危及宏观经济的稳定。新巴塞尔资本协议要求各商业银行要有的制度体系和完善的技术。但我国正经济转轨中，在法律和诉讼体系、公司和银行破产等制度技术和管理人才仍有待提高，的国情去尊重和执行新巴塞尔资本协议的原则和精神尤为。
(二)完善资本监管约束机制
监管当局在新巴塞尔资本监管时，必须对其亲经济周期效应有全面的认识，阻断资本监管约束影响银行信贷规模进而影响经济增长的渠道，这商业银行和监管当局的努力。1.商业银行——走出资本监管推进信贷亲周期怪圈
2010年底的新巴塞尔资本协议要求是商业银行再度面临资本率监管压力，这暴露出我国银行业长期以来依赖传统信贷业务发展模式的弊端。经济上行阶段，商业银行增大信贷资产规模的也为经济萧条时呆坏账比率的提高埋下了隐患，银行的信贷决策受到资本监管约束的牵制。转变信贷业务在资产业务中占绝对主导地位的局面，商业银行业务的层次、业务结构的革新与调整是商业银行摆脱资本监管约束对信贷决策牵绊的策略会计专业论文。2.政府的对策
，构建有差异的资本率监管框架我国银行业资本监管制度正从“软约束”向“硬约束”的转变，监管当局尝试对具有内在差异性的商业银行不同的资本率要求，市场份额相对的商业银行的信贷投放波动对宏观经济的影响也，监管当局考虑对其执行分步达标的资本监管约束，强制商业银行资本率的分步达标规划；市场份额相对较小的商业银行的信贷投放波动对宏观经济的有较小的影响，监管当局可各商业银行的情况安排其资本监管指标达标日程。
我国各地区经济发展差异，发达地区商业银行具有较好的资产管理和信贷风险制约能力，而欠发达地区则着公司治理结构不合理、内部制约体系不信贷风险制约相对的弊端。考虑到地区间的差异性，考虑对不同类型银行和不同地区银行建立起有区别的资本监管要求，不断增强监管的灵活性。
，建立反周期的资本率监管架构
建立反周期的资本率监管制度，审慎资本率计算的输入因子(如经济下行阶段的违约概率)，平滑最低资本约束的周期性波动；在合格的商业银行内试点与商业银行盈利相匹配的资本监管制度，在商业银行盈利持续增长时，监管当局提高银行资本率标准，要求银行建立盈利时期的资本储备，以减轻银行盈利减少亏损时的资本约束指标压力；建立与经济周期指标相挂钩的超额资本储备制度，减缓信贷投放波动损失危害向实体经济的传导。动态的资本监管机制，要求商业银行在经济向好时多积累资本，建立起逆周期的资本积累制度。动态的资本监管机制在整个经济周期内平滑银行信贷投放波动，有助于经济的长期稳定和发展。
建立反周期的资本率监管的最简单的策略会计专业论文是，监管当局宏观经济的走势，逆向微调资本监管要求。但经济周期波动是避开的，频繁变动监管指标会对商业银行经营活动的稳定性造成影响。经济发展的国际间作用和监管当局判断的主观性都给该对策的提高了难度，因此该倡议的可行性有待实践证实。
(三)缓解亲周期对货币政策效应的削弱作用
银行信贷是我国经济实体的融资来源，硕士论文央行货币政策的传导渠道。1998年我国商业银行信贷革新后，市场化进程的推进，银行信贷的亲周期性也逐渐显现，信贷渠道的传导阻力也将会越来越大。疏导货币政策的非信贷传导渠道是解决这一【会计论文】的会计论文范文所在。全面推进多层次的资本市场建设是疏导货币政策的非信贷传导渠道的要求，宏观金融调控也有发达的金融市场体系传导场所。一，要推进上市公司股权治理结构的革新进程，完善资本市场的运行机制，打通资本市场货币
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政策传导渠道的通道，适时引导经济实体降低银行信贷在市场融资份额的，积极培育和规范企业融资市场，减轻市场对银行信贷的依赖。另一，要积极推进利率的市场化革新进程，建设规范的利率形成机制，加大商业银行的贷款利率自主权，发展和发挥银行间同业拆借利率对市场利率形成的推动力量，力图架构起央行和商业银行交互决定和影响的组合市场利率体系。
我国商业银行的资本监管约束与货币政策的矛盾也正显现出对经济增长的不利影响，应加强银监会与央行的沟通与协作，寻求监管统一的政策融合。
(四)完善银行风险拨备机制
1.建立逆周期的拨备机制
建立逆周期的风险拨备制度，使风险拨备的计提经济的上行而增加，即使其高于平均的风险拨备；在经济下行时，用预先计提的风险拨备来弥补短期内出现的损失，以达到防范风险的目的。建立起动态的、向前看的风险拨备制度，事先做好应对经济转向的风险，防范经济危机的发生。而言，考虑将风险拨备的计提与周期波动的经济指标联系，建立二者之间的函数关系。贷款损失准备金计提跟随风险头寸的增加而增加，动态地预测风险的变化，在风险转变为实际损失前相应提取的拨备，做到未雨绸缪。2.引入西班牙动态准备金机制
西班牙央行从2000年开始的动态准备金制度为尝试缓解银行信贷的亲周期效应了新的视角。通常商业银行的信贷损失分为两，由贷款损失准备金弥补的预期信贷损失和由资本储备覆盖的非预期信贷损失。从经验浅析【会计论文】来看，预期信贷损失会占到信贷资产损失的绝大，因此，建立起动态的逆周期的贷款损失准备金计提制度，将有助于平滑银行信贷的周期性波动，削弱信贷资产的亲周期效应，西班牙首创的具有前瞻性特点【会计论文范文】的动态风险拨备制度对减缓信贷亲周期作出有益的探索。(五)建立银行内部激励机制
在灾难短视和银行的趋同性等因素的作用下，银行体系产生的亲周期性，这些微观银行的，国际上讨论最多的是薪酬制度的革新，使其积极的激励机制，比如，基于风险的薪酬体系激励机制的透明化，加强银行内部约束，积极配合外部监管约束是商业银行内部变革的大势所趋。六、论文范文
本轮金融危机激发了对金融体系及银行信贷的亲周期的重新认识。商业银行信贷投放的亲周期性也将我国银行业革新进程的而显现，尤其是我国在2010年底已全面新巴塞尔资本协议，新资本协议要求提高风险敏感度，强化了银行信贷的亲周期效应。对商业银行的亲周期性的形成我国商业银行的亲周期性特点【会计论文范文】全面的认识，对于推进我国银行业市场化，维系银行业的持续健康发展有理论意义和现实意义。文献：
Aguiar＆Drumond.Business Cycle and BankCapital[z].FEP Working Paper No.242，2007.
PolICies to Mitigate Procyclicality[Z].IMF(2009).
[3]巴曙松.巴塞尔新资本协议研究[M].北京：金融出版社，2003.
(责任编辑：贾伟)
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