浅谈小额贷款公司融资困境

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间:2022-11-18 版权:用户投稿原创标记本站原创
论文摘要:

一、小额贷款公司融资概述

(一)小额贷款公司进展近况 小额贷款公司经过四年的快速进展,无论是公司数量还是贷款余额都增加迅速,据央行统计数据显示,小额贷款公司以2008年底的不到500家,进展到2011年12月末,全国共有小额贷款公司4282年,实收资本3319亿元,贷款余额3915亿元,全年累计新增贷款1935亿元,其中小贷公司数量最多的为内蒙古自治区390家,贷款余额最高的为江苏省,共805.16亿元。小额贷款公司以其较低的门槛、方便的手续、灵活的贷款方式,迎合了农村经济主体对资金需求时间紧、期限短、季节性强的特点,深受广大农户和中小企业的欢迎。目前大部分已开业的小额贷款公司实现了盈利,据2011年有关有数据显示:全国小贷公司的总体年化资本利润率为7.76%,其中,江苏、浙江、上海等地小贷公司的利润较高,分别达到10.7%、15.68%、11.56%。小贷公司作为一种新型融资机构,对于改善农村金融系统,聚集民间资本,优化金融资源配置,缓解“三农”和中小企业融资难起到了重要作用财务会计本科毕业论文范文。
但是, 《指导意见》规定:“小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金,且规定以银行等金融机构获得的资金,不得超过资本净额的50%。”这样,小额贷款公司既不能吸收公众存款,也不能以其它金融机构融资超过自有资金的50%,融资渠道受堵,进展空间受限。而目前中小企业和农民融资需求旺盛,很多小贷公司在成立两三个月后就已经把全部注册资金贷出去了,后续资金严重不足与日益增加的贷款需求之间的矛盾凸现出来,严重制约了小额贷款公司的可持续进展。

(二)小额贷款公司融资渠道浅析 具体如下:

(1)内源融资渠道浅析。内源融资是指企业依靠自有财产投入来满足其进展及投资需求。目前小额贷款公司可以通过自有资金、留存收益、股东增资扩股等内源融资方式筹集资金。
一是自有资金会计专业论文。小额贷款公司内源融资渠道中最主要的是股东缴纳的资本金,目前股东的投资实力基本上决定了小额贷款公司的放贷规模,但是现行注册资金和大股东持股上限太低,大大影响了公司原始资本活力。
按照《指导办法》规定, “有限责任公司的注册资本不得低于500万元,股份有限公司的注册资本不得低于1000万元”。而在地方政府的 《试点实施办法》中投资门槛普遍提升,例如,辽宁省规定小额贷款公司组织形式为有限责任公司的,其注册资本不得低于人民币2000万元;组织形式为股份有限公司的,其注册资本不得低于人民币3000万元财务专业毕业论文。而2011年发布的最新修订的《深圳市小额贷款公司试点管理暂行办法》,小额贷款公司组织形式为有限责任公司的,其注册资本不得低于人民币1亿元;组织形式为股份有限公司的,其注册资本不得低于人民币2亿元会计毕业生论文。准入门槛的提升,确保了更多有实力、有经验、风险防范能力强的出资人开办小贷公司,一定程度上缓解了小贷公司成立之初可贷资金不足的近况。但是,目前大部分省市注册资本上限卡得较死,基本上都是2亿元,只有广东、上海等少数省份在2012年提升到了5亿元。较低的注册资本上限使得民间资本出路被堵,小贷公司进展受限。
按照小额贷款公司法定股东的人数规定,有限责任公司应由50个以下股东出资设立,股份有限公司应有2~200名发起人.其中单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份,不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。目前大部分省份,如辽宁、河北、吉林等将单一主发起人持股比例提升到了20%,也有少数省份如广东、浙江、上海将这一比例提升到了30%财务本科毕业论文。显然,10%的上限规定对大股东是一个有效的制约,但是股本太多太分散摘自毕业论文范文会计http://www.328tiBEt.cn
也会有较多不足,比如股东理念和经营想法不一致,协调麻烦等。更重要的是,这一规定挫伤了大股东投资的积极性,大股东一般都是资本雄厚的企业,小贷公司每年为数不多的股本回报对其没有太大吸引力,不利于优化股权资源配置,形成核心竞争力。提升大股东持股比例,对一些看好小贷公司进展前景的大股东来说,有助于他们投入更多精力和资本去经营小贷公司,激活公司资本的原始动力。
二是留存收益。在小额贷款公司“只贷不存”的进展方式下,主要收入来源就是利息收入,而各种成本费用又普遍偏高,导致公司经济效益偏低。
首先,小额贷款公司经营业务品种单一,投资回报率较低。以当前试点中的小额贷款公司来看,大部分小额贷款公司的业务品种比较单一,主要以事贷款业务,不能以事票据、资产转让业务、委托贷款业务、保险业务等其他低风险业务,贷款利息收入成为唯一获利手段,直接影响了小贷公司的获利水平,压缩了盈利空间。2012年《浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法》出台,明确允许小贷公司可以与银行业金融机构、地方金融资产交易平台等合作,以回购方式开展的资产转让业务,规定以回购方式进行资产转让业务的,其交易规模不得超过当时公司资本净额的50%。资产转让回购业务的放开,有利于进一步拓宽小额贷款公司的融资渠道,增强盈利能力,而信贷资产转让规模50%限制,也有利于防范风险的发生。而广东省发布的2012年《关于贯彻落实推动小额贷款公司平稳较快进展意见的通知》对小贷公司经营范围的规定也有突破,对规范经营1年以上、各项监管指标优良的小额贷款公司,经批准可适度放宽业务经营范围,如开展中小企业融资、理财等咨询业务,以及资产转让回购、票据贴现、委托贷款业务。赋予了小额贷款公司开展某些类似财务公司的业务会计 本科 论文。
然后,较高的税负,使得小额贷款公司运营成本提升,利润空间降低。尽管小额贷款公司以事的是金融业务,但却是按一般公司上税,这就加大了小贷公司的税务负担。小贷公司作为一般工商企业,应依法缴纳25%的企业所得税和5.56%的营业税及附加,且税收并非按金融机构利差来征收,而是按利息征收,综合税费比例超过30%,远高于其他金融机构,经营负担较重。另外,小额贷款公司不能比照金融机构在税前提取风险拨备,不能比照银监会批准的村镇银行、贷款公司、资金互助社享受财政按贷款余额的2%给予的补助,不能比照农信社享受“小企业贷款配套风险补偿”和 “农业贷款配套风险补偿”。这使得小额贷款公司税负压力过大,盈利空间减小。摘自毕业论文会计http://www.328tiBEt.cn